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投资学毕业论文篇1

论个人理财行业在我国的发展前景

摘要：在全球商业银行不断金融创新的大环境下,发达国家个人理财业务相对成熟,而我国的商业银行个人理财业务由于国内需求有限,政策限制,人才稀缺等原因仍然处于起步阶段,随着各大行推出自己的理财品牌，我国理财市场发生了重大转变，在做好优质服务的同时，赢得了人民的信任，然而不断增加的理财需要为个人理财业务提供了物质基础和广阔的前景,同时,逐渐完善的商业银行的功能和服务,都将推动商业投资银行的全面化发展,创造一个个人理财时代的到来。 关键词：商业银行 个人理财 现状 前景

一 、理财历史

(一)理财概念

个人理财,是在对个人收入、资产、负债等数据进行分析整理的基础上，根据个人对风险的偏好和承受能力，结合预定目标运用诸如储蓄、保险、证券、外汇、收藏、住房投资等多种手段管理资产和负债，合理安排资金，从而在各个人风险可以接受范围内实现资产增值的最大化的过程。由此，现代意义的个人理财，不同于单纯的储蓄或投资，它不仅包括财富的积累，而且还囊括了财富的保障和安排。财富保障的核心是对风险的管理和控制，也就是当自己的生命和健康出现了意外，或个人所处的经济环境发生了重大不利变化，如恶性通货膨胀、汇率大幅降低等问题时，自己和家人的生活水平不致于受到严重的影响。

普通老百姓，也就是想利用手中有数的钱，借助银行储蓄得些利息，或者是参加国债回购，利率稍高些，再就是参加银行担保的信托理财，但似乎门槛高(起存5万)。 买国债也是好办法。如果你的钱可长期不动，就可以称为资金，那么你就投资长期国债。最好自己设个期限，假设为3年，那你按照国家国债发行计划，每月去购买一些。时间长了，最好形成滚动循环状态，那么坚持3年后，你享受到的就是月月收较高利息。 理财的关键是合理计划、使用资金，使有限的资金发挥最大的效用。

具体要做好以下几方面：

1、学会节流。工资是有限的，不必要花的钱要节约，只要节约，一年还是可以省下一笔可观的收入，这是理财的第一步。

2、做好开源。有了余钱，就要合理运用，使之保值增值，使其产生较大的收益。

3、善于计划。理财的目的，不在于要赚很多很多的钱，而是在于使将来的生活有保障或生活的更好(所以说理财不只是有钱人的事，工薪阶层同样需要理财)，善于计划自己的未来需求对于理财很重要。

4、合理安排资金结构，在现实消费和未来的收益之间寻求平衡点，这部分工作可以委托专业人士给自己设计，以作参考。

5、根据自己的需求和风险承受能力考虑收益率。高收益的理财方案不一定是好方案，适合自己的方案才是好方案，因为收益率越高，其风险就越大。适合自己的方案是既能达到预期目的，风险最小的方案，不要盲目选择收益率最高的方案。

(二)理财由来

个人理财业务前身是传统的私人银行业务(Private Banking)。私人银行业务在欧美等西方国家已有上百年历史。最初是瑞士的银行业向极端富有的客户(甚至拥有数亿美元)，提供一对一、属于私人客户专享的服务，如：提供匿名存款服务(目前仍是瑞士银行业的最特殊的服务)，提供财务咨询、投资建议，甚至为客户安排看病就医、安排旅行食宿行程、安排客户子女进入贵族学校就读等等。总之，私人银行业务给客户提供的是随传即到、一对一、全面的、综合的服务，并且对客户的资产及个人资料提供完全保密的保护。

私人银行业务的客户一般是拥有巨额财富的富贾豪商、达官贵族等为数不多的极端富有人群。波士顿咨询集团(Boston Consulting Group)在2001年发表的《Richer Prospects in Wealth Management》指出，"传统的私人银行业务通常关注百万富翁阶层"。经营私人银行业务能够带来很高的投资回报率.

在上个世纪最后几十年里，国外银行等金融机构已经开始不仅仅满足于经营传统的私人银行业务了。首先，大众富裕阶层的迅速发展促使各类金融机构将个人理财业务服务对象逐步扩大延伸。上个世纪90年代以来，经济的持续增长催生了一个重要群体：即大众富裕阶层。Merrill Lynch认为全球富裕客户的数量自1997年起已经增长了67%，目前仍以每年12%的速度增长。其次，以互联网为代表的信息技术的广泛应用使得银行大幅度降低了服务成本、提高了效率，因此面对如此巨大的市场，银行、投资银行等金融机构也扩展了个人理财服务范围，在私人银行业务的基础上，发展了面对大众富裕阶层的贵宾理财业务。因此许多国外商业银行的个人理财业务同时面对高端富裕阶层和大众富裕阶层，分别提供私人银行服务和贵宾理财服务。例如：Merrill Lynch就是专门面向百万美元富豪提供财务顾问及信托等私人银行业务，而资产少于100万美元的大众富裕客户则接受以优先、优惠为主要特征的贵宾理财业务。花旗银行认为：在亚洲拥有10万美元以上的富裕客户超过1000万人，其中资产超过100万美元的就可以加入其私人银行。

在巨大的市场需求和机遇面前，包括银行在内的各种金融机构纷纷挖掘自身潜力和优势，加大科技投资建立个人理财平台积极抢占个人理财市场，使个人理财的市场竞争日趋激烈。在欧洲、美洲等个人理财业务比较发达的地区，至少有五类金融机构竞争个人理财市场。

1.私人银行

诸如Credit Suisse 、SG Hambro等传统意义上的私人银行(矩阵中的右上端)是定位于极端富裕阶层(净资产在百万甚至一千万美元以上)的。由于为这一阶层的客户提供服务的成本很高，为了充分利用丰富的经验和品牌影响力，私人银行开始向下拓展市场空间，将服务范围或者目标市场延伸到日益扩大的大众富翁阶层。私人银行在为高端客户提供金融服务方面积累了丰富的经验，这对百万富翁阶层无疑具有很强的吸引力，因此私人银行可以轻而易举地增加客户数量，扩大市场份额。

2. 投资银行、资产管理公司

Goldman Sachs, Merrill Lynch HSBC,JP Morgan Chase之等投资银行或者资产管理公司(矩阵中的左上端)也是个人理财市场上一类非常重要的参与者。与私人银行类似，他们已经不再仅仅满足于以公司客户为主要目标市场，降低了服务对象的资产数量标准，将一些拥有巨额财富的个人客户纳入到服务对象。 3. 独立理财咨询师、理财咨询机构

在个人理财市场上分一杯羹的还有独立理财咨询师以及类似的理财咨询机构，其目标客户是财务知识缺乏、需要理财指导的大众富裕阶层。独立理财咨询师(理财咨询机构)主要通过为客户量身定做理财建议，收取手续费以及相关金融机构的佣金维持经营。

4. 新兴银行、理财门户网站

随着以互联网为代表的信息技术的广泛应用，EGG、Virgin 、iii.co.uk等以网上银行、在线理财业务为主的新兴银行和理财门户网站成为个人理财市场的新锐。这些新兴银行和理财门户网站充分利用互联网的优势，专门为那些拥有相当的财务知识、能够自主投资的新一代富裕阶层提供综合经济信息、网上账务管理、网上投资、理财咨询等个人理财业务。

5.零售银行

个人理财市场另外一个重要角色就是传统的零售银行。象Barclays, Lloyds TSB等零售银行正在充分发挥在个人金融市场上客户基础广泛、业务品种丰富、网点分支机构众多的优势，纷纷推出集银行业务、理财咨询、增殖服务等与一体的"贵宾银行"服务(Premier Banking),向高端个人客户群体提供个人理财业务。以英国的Barclays的为例，虽然Barclays拥有自己的私人银行(Barclays Private Bank),仍然面向大众富裕群体推出了"贵宾银行"服务(Premier Banking)。

二、理财发展

(一)我国商业银行理财业务的发展历程及其动因 20世纪90年代末期，我国一些商业银行开始尝试向客户提供专业化的投资顾问和个人外汇理财服务。2000年9月，中国人民银行改革外币利率管理体制，为外币理财业务创造了政策通道，其后几年外汇理财产品一直处于主导地位，但是总体规模不大，没有形成竞争市场。2004年11月，光大银行推出了投资于银行间债券市场的“阳光理财B计划”，开创了国内人民币理财产品的先河。中小股份制商业银行成为推动人民币理财业务发展先锋的直接原因是，在当时信贷投放高速增长的背景下，中小银行定期储蓄存款占比较低，缺乏稳定的资金来源，而发行人民币理财产品能够增强其吸储能力，缓解资金趋紧压力。

2006以来，随着客户理财服务需求的日益旺盛和市场竞争主体的多元化发展，银行理财产品市场规模呈现爆发式增长的态势。特别是面对存款市场激烈的同业竞争，国有商业银行开始持续加大理财产品的创新和发行力度，不断丰富和延伸理财品牌及价值链上的子产品。以工商银行为例，2005到2007年分别(发行)销售个人银行类理财产品190亿元、755亿元和1544亿元，年均增速达185.3%;而2008年仅上半年即累计(发行)销售个人理财产品5495亿元，同比大幅增长6.5倍。凭借网点资源、客户资源、综合实习优势，国有商业银行目前已经占据国内理财市场的主导地位。可见商业银行理财产品的发展是内在需求与外部环境共同作用的结果。面对转变经营模式、拓展收益渠道的压力，以及激烈的市场竞争环境，商业银行唯有加快理财业务发展的创新步伐，通过负债结构与收益结构的转变，形成理财产品与储蓄存款的联动效应，才能在同业竞争中立于不败之地。

(二)我国商业银行理财产品运作模式的演进

在人民币理财产品的初创期，投资方向基本为银行间国债、央行票据、货币市场基金等固定收益工具。在风险管理方面，与初期的外币理财产品相比，人民币理财产品则更为规范，客户资金与银行自有资金相互隔离。应该说，这一时期的理财产品与商业银行熟悉、专注并具有传统优势的领域，依靠银行自身的平台就可以完成产品销售、资产配置、投资决策、清算分配等职能。

此后，由于银行间债券市场利率的走低以及资本市场的走强，商业银行纷纷探索新的理财产品运作模式。一是借助信托平台进入股票市场、产业投资市场。银行通过与信托公司合作，将理财资金委托给信托公司，信托公司则以自己的名义，进行股票和实业投资。在此种投资路径打通以后，理财产品形式上的创新层出不穷，比如新股申购、信托受益权转让以及由债券、股票、信托融资等产品组合而成的资产配置产品等。二是与外资金融机构合作推出结构性理财产品，实现覆盖全球市场的投资管理。尤其是QDII的推出，打通了人民币海外投资的通道，扩大了资源配置的半径，理财市场上出现了大量与利率、汇率、股指挂钩的产品。

反观国内，自1996年中信实业银行广州分行在国内最早挂出“私人理财中心”的牌子至今，随着国内居民收入水平的日益提高，理财意识的不断增强，个人理财市场规模持续扩大已成为不争的现实。而国内被广泛引用的一份调查结果则来自上海：该次抽样调查表明,大多数上海市民认为"未经专家指导的自发理财方案有很大风险";有87%的被访问市民表示会接受银行提出的理财建议,其中32%的市民"最感兴趣的是银行的理财咨询和理财方案设计";40%的人认为"应增加代理客户投资操作,提供专家服务",并"希望能与银行理财专家建立稳定和经常性的业务联系"。由以上调查结果可见，如何理好财,用好自己的钱,使之能够不断保值、增值,发挥更大的作用已经成为越来越多逐渐富裕起来的国人所共同关注的话题。

面对如此巨大的市场需求，时至今日，国内各家银行拓展中高端个人理财业务的脚步一直未曾停滞。个人理财业务已经成为银行新的利润增长点，中外银行纷纷推出各自的个人理财品牌，并在个人高端客户市场和金融产品创新上展开了异常激烈的竞争。

三、理财现状

(一)国外理财现状

国外银行等金融机构都将个人金融业务作为发展重点，面向中高端客户的个人理财业务竞争十分激烈。在这种经营环境下的个人理财业务呈现服务内容多样化、理财方案个性化、服务手段科技化、服务水平专业化、服务范围全球化的特点。

1.个人理财业务品种多样化

信托、投资业务占有重要地位国外各类金融机构提供的个人理财业务品种丰富多样，包括银行、投资管理、保险、个人信托等各类金融服务，并提供有关居

2.个性化理财方案

除了为客户提供种类丰富、应用方便的各种投资理财工具以外，根据客户的年龄、职业、收入、家庭等实际情况开展综合理财咨询，为客户提供量身定做的个性化理财方案，协助客户实现财务目标是国外金融机构开展个人理财业务的通用模式。在这种个人理财模式下，金融机构充分挖掘并满足客户在人生中每个阶段的不同理财需求，把建立并维持"一生"的合作关系作为个人理财经营的重要原则。以瑞士联合银行(UBS)为例，其个人理财业务覆盖一个人从婴幼年到老年的每一个人生阶段。

3.综合化立体化销售和服务网络。

信息科技在金融领域的广泛应用，为金融机构扩展个人理财业务创造了条件，同时，信息技术与金融业务的有机整合是国外个人理财业务发展的一个重要特点。其主要特点有两方面。第一，金融机构与目标客户实现沟通、达成交易的途径和手段日呈多样化、综合化、立体化的特点。除了传统的营业网点、ATM等自助设备以外，客户还可以借助互联网、电子邮件、电话、无线接入设备等多种途径办理账户查询、转账、投资等理财业务。第二，基于信息技术的客户关系管理系统普遍应用，金融机构借助数据仓库、数据挖掘技术对客户信息的进行全面管理和深度分析，使得为客户提供个性化、定制的理财服务成为可能。

4.从业人员专业化

个人理财业务的从业人员--理财策划师已经成为热门职业，2001年美国"全美职业评价"排名第一的职业就是理财策划师。而针对理财策划师的的各种认证考试、行业组织也很多。其中比较著名的是国际理财策划师协会(Financial Planning Association, FPA),该协会负责组织对个人理财从业人员的认证考试、颁发从业执照、制定职业操守、理财策划师的从业行为进行监督规范等。而各类金融机构金融机构普遍把配备高水平、专业化的从业人员作为推行个人理财业务的关键环节。以汇丰集团为例，其推行个人理财服务的重要策略就是多元化的理财服务加上专业理财策划师。

5.个人理财服务全球化

在世界经济一体化趋势越来越强的今天，许多跨国金融机构推行个人理财服务已经不在局限在一国或者一个地区，而是将其扩展到全球范围。以荷兰银行为例，其私人银行业务已经扩展到欧洲、美洲的十多个国家和地区。

(二)国内理财现状

近几年，我国个人理财业务得到快速发展，银行、证券、保险、基金以及信托都努力发展个人理财业务。但是，由于受到许多传统观念的制约，与国外成熟的个人理财市场相比，我国个人理财市场还比较落后。

传统的家庭观念是影响我国个人理财业务发展的首要原因。个人理财业务的理论基础是生命周期理论。根据生命周期理论，一个人在不同的生命周期，收入和支出情况不同，并且在大部分生命周期中，收入和支出往往也不相匹配。如果不加以进行财务规划，可能就会出现年轻时因收入相对少而生活拮据，中年时收入非常富裕而消费相对少，年老时因收入下降而支出特别是养老、医疗等支出非常大可能又会导致生活水平下降。

在西方国家，家庭代际之间是一种“接力模式”，上一代对下一代有抚育义务，而下一代对上一代无赡养责任;也就是说上一代需要把孩子抚养成人，之后就需要孩子独立生活了，并且孩子大了反过来也没有义务赡养老人。因此，在西方国家，平衡各个生命周期的个人理财规划就显得非常必要了。但与西方不同的是，中国传统的家庭代际关系是“反馈模式”，即上一代抚育下一代，下一代反过来也要赡养上一代。在中国人根深蒂固的传统家庭观念中，“抚育儿女”是父母的职责，“赡养老人”是儿女的义务。这样父母和儿女之间的“相互反馈”本身就平衡了不同生命周期中收入支出的不匹配。这样，个人理财的需求自然就受到了影响。

传统的互助观念抑制了对个人理财的需求。个人理财强调的是通过规划并采取综合财务手段来平衡个人的财务收支。而在中国人的传统观念里，守望相助是一种积极的入世观。亲戚、朋友、邻居、同事之间谁一旦有事，无论是婚丧嫁娶，还是遭遇天灾人祸，老百姓都习惯以实物、“份子”、捐赠或借钱的形式表示关爱和帮助。正是因为有了这种相互帮助得以度过难关，也在一定程度上淡化了人们的理财意识，弱化了老百姓对个人理财的需求。而在西方国家，非常强调个人的独立性，无论是亲友还是邻里之间，几乎没有类似于“份子”这种形式的经济上的“互助”，也几乎没有个人之间的相互借贷。因此，在西方国家，个人理财规划几乎成为每个公民的合理安排收支，提高或稳定生活水平的基本内容。

单一追求增值的理财观念影响了个人理财规划的全面发展。与西方国家强调财富的保值并维持生活稳定在一定水平上不同，包括中国人在内的亚洲人非常看重财富的增值。据波士顿咨询集团的调查显示，亚洲高端个人理财业务产生的利润平均约占管理资产额的0.5%，而在欧洲，这一数字为0.3%。这种差距反映出亚洲富人的投资文化。富人尚且如此无穷无尽地追求财富，渴望致富的普通老百姓则更看重财富的增值也即投资收益了。因而，我国目前的个人理财几乎就是投资理财，导致个人理财的畸形发展。当然，金融机构和个人未能全面理解个人理财，金融机构不能向大众提供真正的全面的个人理财服务，也是导致个人理财畸形发展的重要原因。

财不外露观念影响了金融机构向客户提供综合性的个人理财，也影响了个人理财的全面发展。财不外露一是因为相当一部分人的相当一部分收入是灰色甚至是非法收入，二是很多富人担心露富会给自己和家人带来血光之灾。而个人理财是由专业理财人员通过与个人客户充分沟通，根据客户的阶段性生活目标和客户的生活、财务状况，确立理财目标，并且帮助客户制定出可行的理财方案的一种综合金融服务。如果客户不能将自己或家庭的所有财务状况告知理财规划师，理财规划师也就不能向其提供综合性理财服务了。

风险意识和保险观念是制约我国个人理财业务发展的又一障碍。具体表现在：一是对风险认识存有偏差，宁肯亡羊补牢，也不愿未雨绸缪。二是习惯于利用储蓄来应对各种诸如医疗、伤残等风险。三是对保险的经济补偿本质理解不深。四是中国人说话办事都图个吉利，一谈及保险似乎就预兆有不祥的事情将要降临到自己头上，所以很多人都不愿意将保险纳入自己的考虑范围。

虽然我国个人理财业务的发展还受到以上观念因素的制约，但随着我国诸多传统观念的转变，我国个人理财市场终将获得健康快速全面发展。

四、个人理财在我国发展前景

我国经济的持续稳定增长促使居民个人财富迅速增长。根据人民银行的统计资料，我国居民储蓄存款已经突破8万亿人民币。同时，我国居民的经济生活日趋复杂化，居民的个人经济行为已经从单纯的办理储蓄发展到住房信贷、消费信贷、外汇、保险、证券投资等诸多方面，因此对个人理财业务存在较大的需求。所以国内银行、保险公司等众多金融机构已经把大力发展个人理财业务作为提高经济效益的重要途径。

虽然国内发展个人理财业务的市场环境、政策环境、客户需求等方面与国外存在巨大差异，但是国内金融机构依然能够借鉴国外各类金融机构发展个人理财业务的成功先进做法和成功经验。首先金融机构应明确自身定位，确定目标市场。国内富裕客人客户群体已经比较庞大，在这一服务群体中，拥有财富的数量也十分悬殊，也存在大众富裕阶层、百万富翁阶层、极端富裕阶层，不同阶层客户的个人理财需求也差别巨大。国内任何一家金融机构目前都不可能为包括每个阶层的客户提供个人理财服务。

因此，应根据金融机构自身特点准确定位，确定目标市场。其次，金融机构应尽快构建个人理财平台，综合应用信息技术，不仅为客户提供方便的理财工具、理财途径，同时还建立客户关系管理系统。第三，加强从业人员的培训工作，尽快建立起一支专业的个人理财策划师队伍，为个人客户提供综合化、个性化的个人理财服务。

五、致谢

到今天为止，毕业设计已近尾声，本毕业设计历时近三个月，在这段时间里，有成功的喜悦，也有失败的痛苦!，但是我仍想借此机会对关心和支持我的所有人表示感谢!

首先我想感谢我的导师孙淑平老师，本设计是在孙淑平老师的亲自指导下完成的，在进行毕业设计的这段时间里，只要我们有什么问题，她马上就会想办法为我们解决，是她引领我步入理财的大门，引邻我锻炼自己分析问题与解决问题的能力。没有她一直以来的悉心指导和无私关怀，单凭我自己的能力还不至于能在这么短时间内完成本设计!在此向孙老师致以我最诚挚的感激之情!

三年来，我认真地学习了专业课程基础知识，具有一定的理论基础和独立思考能力，但毕业设计的课题是和一种整体性的、系统性的设计，由于能力有限，经常感到力不从心，不过，我认为还是提高了认识，学习到了东西，所以我要感谢所有的任课老师，是您们的教育和培养，才使我学有所获。

大学生活即将结束，我感到自己树立了正确的世界观、人生观、价值观。在此，我要感谢学院领导，是他们教会我做人的道理。

回顾这三年多的学习和生活，还有许多的朋友和同学在各个方面给予了我很多的帮助和支持，让我坚持到了最后，在此我要感谢所有关心和爱护我的人，今后我会继续努力，不负大家的期望。

投资学毕业论文篇2

浅谈独生子女时代的理财规划

摘 要

随着我国经济的发展，国民收入水平的不断提高直接拉动内需，消费水平在飞速提高，尤其是80、90后的年轻新一代成为新生的一支强有力的消费群体，在这一群体中独生子女大学生成了不折不扣的主力军。由于独生子女的成长环境的特殊性，在家都是父母的“公主、皇帝”，在消费方面基本没有任何限制，消费能力绝对是一流的，花钱似流水毫无理财观念。如今的尤其是刚走出校门的大学生里，相当一批是独生子女不仅没有存款，反而每到月末都要靠借钱度日，就此现象很让很多父母手足无措，“独生子女时代的理财问题”越来越被社会所关注，尤其是刚步入大学生活和刚步入社会的独生子女。虽然这其中有他们没负担、家庭供给有保障的原因，但不良的消费习惯和没有合理的投资理财计划也是重要原因。本文就如何做好独生子女理财规划为探讨课题，通过对独生子女理财规划以及理财需求，对其理财规划进行实质性分析，进而发现现代生活对独生子女规划理财有着重要的迫切性。只有合理地规划，才能成就美好的未来。

关键字：独生子女;理财观念;个人理财规划

一、引言

(一)独生子女成为主流

我国为控制人口增长速度，1979年开始在全国范围内推行“独生子女”政策，这项政策的实施,有效地控制了人口的增长,对国家建设和发展起到了重要作用。与此同时，一个孪生的社会现象日益受到人们的关注，这就是独生子女的问题。独生子女的总体规模巨大，逐渐成为中国社会的主流。当今时代我国在全国推行独生子女计划已经30年，第一代独生子女也已成年，开始进入消费高峰期。众所周知，独生子女的父母对孩子期望值较高，而部分的独生子女的成就需要不很强烈，特别是理财规划方面，他们与自己的父辈不同，他们的消费价值和消费价值观念是无所不闻超早熟、独立个性酷自我、全方位享乐主义、有钱就花不存钱、旅游电游追寻心情和体验、重视个性、喜欢时尚、超前满足欲望，几乎与中国经济开放以及消费主义的兴起同步，这些越来越多地得到社会关注，一些人士曾尖锐地指出独生子女在理财方面存在的弱点，就是有时在消费上大手大脚，成为新生代的“月光族”，对资金的使用往往缺乏计划性。因此，我们应当正视独生子女在理财方面的弱点，对他们加以正面引导，引导他们树立正确的理财新理念，以使独生子女能在一个较好的理财环境中健康成长。

(二)相关概念定义

1、独生子、独生子女时代和月光族

独生子女，而是指在1980 年推行“计划生育政策”以来，国家强制实施一个家庭只能生一个孩子，这一代孩子即为“独生子女”。

独生子女时代是指推行“计划生育政策”至今社会产生大量的“独生子女家庭”，到现在独生子女的总体规模巨大，已经成为中国社会的主流，这样的一个社会背景。

“月光族”即在每个月发薪之前,会将自己口袋里的钱花得精光,甚至欠上一堆信用卡债务的群体，这个名词已经成为大部分当代年轻人的代名词。总体来看,月光族中独生子女的比例很大。

2、个人理财规划

所谓个人理财规划是指包括银行保险公司、理财事务所等在内的各种专业理财机构，为个人提供有针对性、专业化的综合全面理财服务，其活动范围涉及个人整个生命周期财务需求的全过程。一般包括个人生命周期各个阶段的资产负合分析、以收入、消费与财产为内容的现金流量和管理、个人风险管理与保险规划、证券投资计划及目标确立与实现，职业生涯规划、子女养老及教育、房地产投资与居住投资、保险计划、员工福利与退休订划、个人税务筹划及遗产规划等各个方面。

3、理财规划的相关理论

生命周期理论是由经济学家候百纳、莫迪利亚尼、布伦博格与安多共同创建的，该理论从个人的生命周期消费计划出发，最终建立了消费和储蓄的宏观经济理论。这一理论是个人理财的基础理论，理财追求的目标是使是客户在整个人生过程中合理分配财富，达到人生效用最大化。按照生命周期理论可把生命周期分成不同阶段，每个阶段有不同的理财目标。弗兰科·莫迪利亚尼的生命周期理论把消费者一生分为三个阶段：少年期、壮年期和老年期。在少年期和老年期，消费大于收入，在壮年期则收入大于消费;多数人偏好一生均衡消费，壮年阶段多余的收入通常用于偿还少年时期的债务或储蓄起来用于养老。

风险与收益：投资者投资金融资产的目的在于获得收益，以便在未来达到更高的消费水平，但由于金融资产的收益是在未来支付的，这就产生了不确定性——风险。越是高收益的投资风险越大，投资者必须在风险和投资之间寻找平衡点。从投资学角度来看，所谓收益，就是投资者通过投资所获得的财富增加;所谓风险，就是指未来结果的不确定性或波动性。

均值方差理论：投资者选择资产是不仅仅受资产收益率的影响，还必须考虑风险的因素。

1952年哈里·马克维茨提出了用均值测量收益，用方差测量风险的方法——均值方差理论;这一理论与不把所有鸡蛋放在一个篮子里是同样的道理。

(三)独生子女的特征

1、成长环境特征

独生子女的成长是在我国对外开放、经济改革的大的历史背景下的，这一代的成长过程是中国从计划经济像市场经济过度的时期，是深入改革开放的时期，他们没有经历过建国之初经济复苏，社会动荡;没有体会过父母辈的社会的主导文化 “艰苦奋斗”、“勤俭节约”，在他们身上带有明显的社会发展的烙印。加上他们更早接触到商业社会，因而价值观自然与处于计划经济时期的世代不同。另外，这一代赶上了全球化的信息革命，互联网的普及让这一代接触到了大量的来自于不同社会的文化和知识，他们形成了与传统中国人不同的、更为多元的价值观念。这一代的整个成长过程中，我国社会稳定发展、经济高速发展、物质不断丰富，因而在整体的心理上更加开放、表现的无所畏惧，被成为有别于传统世代的“个人主义新新人类” 。

2、消费特征

2.1 消费水平

独生子女大学生的消费层次高于非独生子女大学生。调查表明，无论总体消费水平，还是生存消费、发展消费、享受消费以及人情消费等各个方面，独生子女的消费层次都高于非独生子女。这可能与独生子女家庭经济负担相对较轻，父母可以把更多的物质资金投入到子女的生活上有关。非独生子女家庭每年用于子女教育的资金是恒定的，但却要把它分成两份甚至更多份，导致非独生子女消费层次低于独生子女。诚然，良好的家庭环境，充足的生活费用可以给独生子女大学生提供稳定、舒适的学习环境，但也会引发他们的惰性和依赖性，不利于勤俭节约生活习惯的养成。由于现阶段独生子女大多处于青年时期，消费水平大多与家庭收入有关。就大学生来说大学生的消费水平相对比较集中，大部分都集中在6500—8000元这个层次。但是年消费总额低于6500元的，独生子女只占6.1%，而非独生子女达到16.8%。对于8000元以上这个层次，独生子女占42.9%，非独生子女只占10%。从上述统计我们可以看出，独生子女的消费水平比非独生子女相对要高。

2.2 消费来源 第一代独生子女现在刚进入30岁，已迈入工作岗位的一部分独生子女现在可以靠自己工作收入满足生活消费，而仍未就业的独生子女多依靠父母供养，少部分消费来源还包括勤工俭学，打工等。

2.3 消费结构

独生子女的消费结构为生存消费为主，且消费结构呈现多样化。通过对消费结构的分析可以发现，虽然基本的生存消费，如吃饭、穿衣和日常用品的消费在独生子女总消费中仍占很大比重，但他们的生活结构趋向多样化。除了基本生存需要，他们也注重自身素质的提高，除了掌握课堂知识，他们还会努力扩展自己的知识面，以适应社会需求，但在这方面的投资相对于其他方面比重仍然较低。除此之外，他们也比较关注自己的身体锻炼，他们的消费观念从温饱型向理想型过渡。当代社会物质文明飞速发展，人们的思想观念发生了巨大转变，受社会环境的影响，他们对物质享受的追求有其必然性，反映了社会发展的趋势。

但是，如果不对他们的消费进行适当的引导，很容易导致他们精神方面的偏差。独生子女的享受消费要多于发展消费。通过问卷调查和个别访谈相结合，发现独生子女的发展消费在总消费中所占比例仅为5.3%，而享受消费在总消费中占8.7%;非独生子女在这两个方面的比例分别为9.3%和5.1%。就是说，独生子女的消费层次虽然高于非独生子女，但是他们把更多的钱花在了享受方面，用于个人发展方面的钱却相对较少。因此，要加强对独生子女消费的正确引导，保证他们身心各个方面的健康发展。

2.4 消费心理

自1978年经济体制改革开放以来，我国经济飞速发展，居民个人货币收入不断增加，进入小康甚至富裕的家庭越来越多，人们的消费观念、投资观念随之发生了深刻的变化。在这样的经济背景下，独生子女作为一个新的群体，其消费特点较以往世代已经有明显巨变，独生子女表现为“理想的消费者”ideal con-sumers，他们敢于消费，敢于“超前消费”，不仅仅通过父母的“融资”，突破了预算约束，而且把“花明天的钱”作为了主要的消费理念。对于80后独生子女来说，消费不仅仅是生活水平提高的标志，更是一种休闲娱乐活动，一种自身身份的体现。从消费行为学角度谈到独生子女的消费价值和消费价值观，分别为：无所不闻超早熟、独立个性自我、全方位享乐主义、“有钱就花”不存钱、崇尚品牌时尚成风、旅游、电脑游戏追寻心情和体验。

2.5 消费行为

消费行为可以划分为三个种类，即习惯购买型、经济购买型和理智购买型。习惯购买型是指倾向于购买已经使用习惯的、熟悉的、信赖的物品。经济购买型通常购买比较便宜的商品，价格对购买与否的影响很大。理智购买型的人很受广告和促销等营销手段的影响， 往往通过阅读产品说明来了解产品性能和质量，从而决定是否购买。 价格在很大程度上决定了独生子女的购买行为，这与他们经济来源的有限性有关。

3、理财特征

由于独生子女成长环境的特殊性和我国经济发展的极大变化，独生子女在理财方面问题重重。虽然随着我国经济的发展，我国关于个人理财规划方面的研究在近几年逐渐增多，国家不断提出各种新的投资政策，各大银行纷纷推出各种理财业务，推广速度很快。也出现了很多理财咨询、培训机构和专业人员。但我国在理财规划方面还未形成成熟的体系和一套比较完善的理财规划方案。在对年轻一代的理财规划教育方面，尤其是针对当今时代的独生子女这一特殊主流群体，缺乏必要研究和重视。独生子女自身也缺乏对理财知识和正确的理财观念主动学习意识。

二、独生子女个人理财缺失的表现

(一)对理财缺乏认识

1、奢侈消费

独生子女从时代消费成了一种时尚身份的象征，“富二代”已经不是个新鲜词。80后独生子女对于非必需品、甚至奢侈品的需求和实际消费都大幅提高。这一代独生子女坚信“钱不是省出来的，而是赚出来的”;“不能到老了什么都没享受到。有强烈的品牌情结;看重产品的时尚程度，而产品本身的核心功能成了次要因素;追求能凸显个性的消费，偏爱DIY、限量版带来的独一无二的感觉。

麦肯锡的调查显示中国已经成为了实际上第二大的奢侈品消费国，多家研究机构的调查显示中国市场奢侈品消费群中80%的消费者年龄处于20岁-40岁，而西方社会奢侈品的消费主力是40-70岁之间的消费者。KPMG的研究特别指出，被成为“小皇帝”的80后独生子女群有特别强烈的品牌意识，而且对品牌非常狂热;哪怕自身收入有限，仍然视“名牌产品”为必需费，没有一点节约意识和理财观念。在中国，一些年轻化、个性化的奢侈品牌都取得了成功，如BMW、Mini汽车，LV的时装，瑞士的手表等等。

2、攀比心理

随着中国经济的发展，中国已经实现了小康水平。而“艰苦奋斗，勤俭节约”的光荣传统和美好道德也在物质增长中渐渐失传。这一代的独生子女已经过惯了丰衣足食的生活，越来越向往更富有的生活，攀比成为一种潮流。从大学校园里到社会现场，相当一部分独生子女都有攀比心理，节节攀升的花费不仅给家长增加了负担，还使自己养成了乱花钱的不良习惯，对大部分独生子女来说，在中小学时期缺乏理财能力的培养，更何况大多数又是第一次离开父母，自己独立生活，所以在消费问题上具有很大的盲目性，加上父母溺爱，攀比更为严重。为了所谓的“面子”只知道看别人都买什么，不管自己需不需要，也往往管不住自己，过早地把生活费花在一些并不需要的地方，从不为自己的消费进行合理的规划，成了上半月“富翁”，下半月“负翁”。

3、“月光族”和 “啃老族”

独生子女没有老一辈人所具有的承受能力，更没有老一代人所具有的节约精神。他们是 时代的进步的代表者，有新一代的消费理论，也有新一代的消费能力。 “月光族”是早已成为最好的代名词。在学校里独生子女是攀比族的代言人，进入社会他们迅速成了月光族的先锋。他们有知识、有头脑、有能力，花钱不仅表达对物质生活的狂爱，更是他们赚钱的动力。而他们的格言是“能花才更能赚”，花光用光自得其乐。他们是信贷消费最坚定的支持者和实践者，对“寅吃卯粮”的做法感到心安理得，反正家里有的是钱，不用自己操心，没有任何理财观念。

“啃老族”也是对这一代独生子女的形象描述。大多数独生子女几乎没有受过任何挫折或是经济上的拮据，对于现实社会中的制度约束从来都没有适应过。刚进入社会觉得处处不相容，处处都没有自由，赚钱是一件痛苦的事，因此主动放弃了就业的机会，赋闲在家，继续过自己在家里的贵族生活，没有具体的追求和对自己未来的规划，依靠父母养着，还觉得父母是理所当然的。“啃老族”年龄都在23-30岁之间，并有谋生能力，却仍未“断奶”，得靠父母供养的年轻人。社会学家称之为“新失业群体”。

(二)理财规划意识淡薄

目前大多数独生子女都还处于单身时期，非主流生活是他们的追求，理财规划意识淡薄，没有具体的生活目标，没有对未来生活的危机感，更没有对自己的生活进行任何具体的规划，从而使自己陷入了既不知有效地运用资金，亦不敢过于消费享受，没有意识到规划理财是一辈子的事，认为理财就是生财、发财，是一种投资增值，对父母的极度依赖使他们觉得父母的钱也是自己的钱，父母会理财的用不着自己操心。他们没有老一辈人所具有的承受能力，更没有老一代人所具有的节约精神。他们是时代的进步的代表者，有新一代的消费理论，也有新一代的消费能力。“月光族”是最好的代名词。那时候出生的独生子女在父母的精心呵护下成长的，现在开始进入社会。开始走进婚姻，进入消费的主力军，他们有着非一般的收入，也有非一般的消费能力，追求新事物，追求新生活。她们不像老一辈那样把所有的钱放在银行里,而是用来消费,用来享受,追求一时的快乐，没有为自己的长远作计划,没有理财观念。或许有的人为自己想过, 有一点点的理财观念,但是只是想过,在自己的心中规划过，没有进行过实际行动。这是一个很危险的表现，等他们过了单身期许多问题会如期而至，那时父母可能已经远去，没有做过任何理财规划必定会严重影响他们的生活质量。

(三)盲目理财投资

如何进行投资理财，如何把合理利用财富，让生活理财和投资理财实现双赢，已经成为很多独生子女所关注的问题。一些独生子女虽有理财观念，但缺乏谨慎从事，盲目理财投资。众所周知，任何投资都是有风险的，在理财投资的过程中，缺乏对投资信息足够的了解，盲目涉足不懂的投资领域，不加分析冲动决定，结果不但没有赚到钱，甚至赔钱，蒙受了重大损失。对于宁愿冒高风险的投资，也不愿扎实从事较低风险的投资，这也是一种缺乏谨慎从事，盲目投资理财的表现。

三、导致独生子女理财规划缺失的原因

(一) 社会环境因素

在社会大环境内，我国经济持续高速发展导致“消费主义”的泛滥。中国持续快速的经济增长提升了家庭的消费能力，社会的主导文化由“艰苦奋斗”、“勤俭节约”转为“消费主义”。经济增长带来了收入提高，这直接在家庭的消费意愿和购买倾向上体现出来，从而催生了“全民消费潮”。经济增长的同时，也带来了收入差距的扩大，消费攀比之风的出现，直接导致了各个社会阶层“消费符号化”的现象。人们之间的消费攀比，使得超前消费成为主流，而各个阶层之间的攀比，也导致了将“消费品”作为“炫耀符号”现象的出现，独生子女在这样的环境中成长必然继承这一时代特征，缺乏理财规划的意识。

(二) 理财教育缺失

我国经济迅速发展的同时，教育文化也有很大的改进，但是传统的道德观念还深深的影响着这一代的父母们，他们的心里始终还存在“养儿防老”的观念，因此造成对子女的过分溺爱，从小养成了享受的恶习，在金钱方面从来没有约束，因此把独生子女培养成了“理想的消费者”，他们敢于消费，敢于“超前消费”，而且把“花明天的钱”作为了主要的消费理念。在生活上，不让他们吃苦受累，一切包办，让这一代独生子女没有任何“艰苦奋斗，勤俭节约”的意识，同时也没有独立自理的能力。

在学校里，接受的传统教育中也缺少理财知识的内容，虽有倡导年轻人需养成“勤俭节约”的习惯，但是实质的求学环境并没有改变。尤其是到了大学这一最重要的定型阶段，理财教育更为缺乏，攀比、奢侈、泛滥的消费观在大学里表现的非常风靡。

当独生子女步入婚姻的时候,有了家庭的时候,就要学会维持家庭的运转了。许多"80后"成家后，双方父母无论从生活起居，还是财政大权都依然照顾的无微不至。父母不可能伴随孩子一辈子，让这个小家庭自身具备更强的抗风险能力才是最重要的，父母在这个时候起到的作用也许就是在关键时刻简单给予提醒和警示而已。

(三)独生子女自身特殊性因素

独生子女具有智商高、个性突出、强烈自尊心和自信感、依赖性强的特点。从小生活在温室里，缺少生活磨炼，不知道赚钱辛苦;缺少理财锻炼，不会管理开支;缺少交际练习，以钱来填补感情空白。从小习惯依赖父母，失去了在生活中和社会上独立自理的能力，而且也养成了懒惰和只接受别人的劳动果实的习惯。他们接受过高等教育，不愿意从事较低的薪资和太辛劳的工作，因而成年后还只会在父母的羽翼下生活。

他们心理比较脆弱，用攀比奢侈和过度消费来满足自己的心理需求。对于他们来说，消费不仅仅是生活水平提高的标志，更是一种休闲娱乐活动，一种自身身份的体现，觉得理财就是对自己的某种束缚，因此不愿意学习理财知识，自我监督能力也很差，即使制定了理财计划也不会按计划付诸行动。

四、针对独生子女理财规划问题的对策及建议

(一)增强独生子女的理财意识，树立正确的消费观念

第一，从独生子女自身角度来看，正确的协调好开源和节流。所谓的“开源”就是通过自己的一些劳动，包括智力和体力来获得一定的经济收入。有一定经济条件的独生子女还可以做一些基金定投等投资，通过努力学习，获取奖学金是目前在校大学生最主要的收入来源。至于“节流”则体现在将有限的钱要花在刀刃上，有意识地控制自己的消费，养成节俭的好习惯，把握好恰当的消费时机，并随时掌握市场动态，以最少的消费获得最大的回报。

第二，从高校的角度来看，推广理财教育。美国学者安德森(Anderson)于 1982 年首次科学系统地提出了理财教育的概念，他指出，理财教育就是能够让人们学会如何设立理财目标、认识个人收入基础、制订详尽的达到目标的理财计划、应用理财计划、调整理财计划、评价理财目标和理财过程的一系列环节。

(二)改变教育理念，增强我国理财教育

“我在教育孩子理财的过程中，主要采用在生活中潜移默化、寓教于乐的方式，并根据孩子不同的年龄阶段，由浅入深地进行。”这是银行理财专家李宝春一套自己的理财教育经。实际上在我国大范围内，在独生子女家庭成长教育中，父母的教育还是处于溺爱式。针对独生子女表现出来的共同的突出的性格缺陷，要求父母们应尽快改变教育观念，从小教育独生子女学会自立，学会适应社会，避免依赖心理，减少对他们在消费方面不必要的支出，让他们体验生活的不易，避免他们奢侈消费、过度消费和攀比心理的形成。在教育孩子的过程中可以向西方国家学习，使独生子女的成长环境不再特殊化而是正常化，只有这样才会为我国培养出健康的新一代。

在理财教育方面我国还未形成一个很好的理财教育氛围，尤其在高校里，除了经济金融专业的学生会开设相关的理财课程之外，其他专业的学生基本上都没有涉及到理财方面教育。大学时期是个人习惯形成的最后阶段，随着自身的逐渐成熟，对事物的理解能力更强，也更容易受到诱惑，尤其是在金钱方面，因此这一时期的理财教育十分必要和关键。

对此我的观点是加强大学时期的理财教育，把个人理财教育和消费道德引导这类具有实践性的教育内容融入教学中，一方面，进行以个人理财和消费道德教育为主题的参观、勤工助学、社会实践等活动，让大学生们走出校门，亲临社会，在分析和解决实际问题的过程中提高自身的理财和消费道德实践能力。另一方面，请有关专家走进大学校园，开展个人理财和消费道德教育讲座，通过各种各样的实践环节，让学生在社会实践中升华对理论知识的认识。国家也应该在这方面加强重视，倡导各大高校总是所有年青一代的理财教育问题，提高我国的理财教育水平，这样才能让我国经济在未来的发展中更健康。

(三)加强理财规划的措施

作为第一代独生子女，大多是希望自己能够实现财务自由，而这个愿望是需要通过付出实际行动才能实现的，我们不仅需要了解许多理财知识，关键还是在于我们有在切实认真的在做理财规划。

(1)整理和分析个人的基本情况和财务信息，了解我们的风险承受能力。这就要求我们能够定期做到个人记帐，通过为自己制定现金预算表或个人的资产负债表等简单的会计方法来为我们的日常支出做好记录，在整理和制定理财计划的时候就可以利用到平时的财务记录来分析个人财务信息

(2)设定人生目标并用财务指标量化体现，有了这样的具体目标之后我们就能更积极的去管理财富收支。

(3) 根据人生目标分析财务需求，通过咨询理财顾问的建议，然后制定实现目标的合理计划。

(4) 定期的检查这些计划，分析哪些因素对原计划有影响，然后根据实际的情况对原计划进行调整，并落实执行方案。理财规划是一个长期的过程，需要我们不断的跟进和调整。

结语

国家计划生育政策有弊有利，利在优生优育让独生子女们有更好的生活品质和教育环境，弊在一个家庭只有一个孩子，人口老龄化会致使子女们将会面对一人抚养多人的局面，为保证个人和家庭都获得更好的生活品质，作为独生子女的我们，努力工作赚取所需，合理利用财富，成为我们必须遵循的生活原则，因此制定合理有效的理财计划会给我们带来不可预期的目的，一方面，科学的投资理财方式能够让人形成好的管理金钱的习惯,培养理财的意识;另一方面，通过科学的投资理财方式能使个人资金得到最好的安排和最大程度的发挥，规避意外风险，及时获取相对安全的高收益的回报，提高个人的生活品质，同时结合家庭理财，在人生规划上必然会是一个双赢引导。

参考文献

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