国债逆回购，就是将资金通过国债回购市场拆出，其实就是一种短期贷款，即你把钱借给别人，获得固定利息;而别人用国债作抵押，到期还本付息。下面由小编为你分享国债逆回购操作全攻略的相关内容，希望对大家有所帮助。

国债逆回购操作全攻略总结

很多人都听过“国债逆回购”这个名字，那么它究竟是什么呢?

在股票账户中，以约定的利率出借资金，并在约定时间获得本钱和利息。

这里面有三方参与者：

需要钱的一方：

这一方的手里有国债券，现在需要现金，我们称为正回购方(融资方);

借出钱的一方 (就是你)

这一方手里有现金，需要找到能让它增值的地方，我们称为逆回购方(融券方)。

监督方 ：

上海证券交易所和深圳证券交易所

本质就是我们借了一笔超短期贷款给有国债券的兄弟，对方以其做质押，然后你到期收回本金和利息。

举个例子：以30%的利率为例，出借10w元资金，1天：

10w*30%/365=82.19

每天的收益是82.19元

做投资嘛，必须要看的当然是那老四样啦：风险、收益、期限、门槛——哇哈哈，下面我们一个一个看——

第一：看风险

国债逆回购号称“无风险投资”，真的没有风险吗?

“无风险投资”就是将资金通过国债回购市场拆出，其实就是一种短期贷款，即你把钱借给别人，获得固定利息;别人用国债作抵押到期还本付息。

你的交易对手是结算中心，如果融资方到期不能按时还款，结算公司会先垫付资金给你。除非金融出现系统性崩盘，否则逆回购不会有什么问题，安全性和银行储蓄不相上下。

第二：看收益

国债逆回购收益高吗?

逆回购的收益率跟市场的资金面有关，资金面越紧张，市场越需要钱，逆回购的收益率越高。

经常买银行理财产品的小伙伴都会发现，月末、季度末、年末出的理财产品收益率都会相对高一些，这是因为一般在这三个时点市场的资金面都会相对紧张一些。

对于逆回购也一样：

1.利率飙升的时候往往是在月末、季度末前的周四。

2.每天股市交易的13:50-14:00容易出现高利率，适合操作赚钱。

3.每天股市交易的最后十分钟左右(14:50-15:00)容易出现跳水。

刚才新闻里提到的30%利率是因为今年6月底那阵著名的钱荒闹得，最近的利率没有那么高了唷，大概4%-5%+。一会儿我们再说怎么看利率。

第三：看期限

国债逆回购流动性怎么样?

国债逆回购的流动性非常好，资金到时自动到账，可即可用于做股票和其他理财产品，随时锁定收益;期限最短为1天，最长182天。

第四：看门槛

国债逆回购门槛高吗?

沪市的门槛稍高：1000元为一手，100手起。也就是说你至少需要准备1000*10=10w元，10w的整数倍申购，最高不超过1000万

啊喂，不要这种表情嘛，不是土豪没有关系，我们去深市买啊!

深市的亲民门槛轻松迈过——：1000元一手，一手起!1000的整倍数递增，没有最高限额——

“1000元起，这个我买的起!买吧!买吧!”

好，我们下面就看看要怎么操作：

国债逆回购怎么操作?

你需要有一个股票账户

最少准备1000元

打开交易软件，选择卖出，输入一款逆回购代码

一、首先你得有个证券账户

证券账户需要到证券公司开设，具体去哪家我觉得可以去搜索2013的证券公司排行榜，前10位都没有问题。(开户直通车：010-52832175 或点击菜单栏“我信”——“我要开户” 或留下您的姓名和联系方式。。会有人配合咨询)

二、有了账户就可以操作啦

一般的证券公司都有自己的交易软件，开好户之后，去官网下载相应的客户端软件，然后登录上去激活你的账户。

完成这一步之后，成功就在眼前了!接下来你需要把钱转到证券账户中，之前说到要绑定银行卡，现在就用的上了，银证关联之后资金间的流转是非常便捷的，在你的交易软件中找到银证转账的功能，然后将钱转过来，记住如果你是深户操作的话，要转1000的整数倍，零头转过来也没用，放在证券账户里面也是吃活期，还不如放货基里面。(这里千万要记得第一次操作要多转一块钱到证券账户里来，因为如果你转的是1000，其实是交易不了的，还需要扣除1毛钱的手续费。切记)

三、具体操作注意事项

这里咱以深市逆回购为例，沪市基本一致。

首先，你需要找到你所需要的逆回购的证券，深市的都是以“R-”开头，在你用的交易软件里面搜索可以直接搜出来，比如R-001 就是一天逆回购，R-002是两天的，以此类推，为了方便你可以把这些全部都加到你的自选股里面。

然后，你在比如R-001上面选择卖出，此时要选择一个价格，价格就是当前他所显示的比如7%，然后选择数量，1000就是10手。如果你在下单的时候，你卖出的价格高于他的当前价，这一单会变成委托单，也就是说会在他涨到了你的卖出价格时再成交，这点其实和股票交易是完全一致的。当你卖出成功的时候，资金也就冻结了。要到交易结束的时候本金和收益才会回到你的证券账户，你才能够继续的操作证券，但是不能取现到银行卡，需要再等一天。举个栗子：你在12月1号做了3天逆回购，你的钱会连同收益在12月4号回到你的账户，但是要12月5号才能提现到银行卡。因此是T+操作天数到账，T+操作天数+1到银行卡。

第三，如何把握卖出时机呢?这是操作逆回购里面最最重要的一环。操作逆回购，本质上和股票是一致的，需要把握市场的动向，判断出涨跌的趋势。但是小伙伴们不用担心，因为国债逆回购的收益是确定的，即你在成功下单的那一刻，到期的收益就已经敲定，所以就算是收益率不高，也只是赚的少一点而已，基本上不会亏。据我近半月的观察，深市逆回购的几个交易量靠前的回购品种收益基本上在3%-8%之间浮动，也就是说，稍微把握一下，拿到6%的收益还是不难的，这样就已经完胜货基了。(我这半个月陆陆续续放了5000块进去操作，扣除手续费到手的收益大概7块钱左右，假如这段时间是放在货基里，应该能达到10块左右)

具体来说，注意以下几点

1。操作时间

和股票操作时间一致工作日的9:30 -- 11:30 13:00 -- 15:00

而且最好在14点前操作完毕，因为据长期数据来看，在14点左右是收益见顶的时候，接下来的一小时是慢慢走低的过程，一天之中最低的时候基本上是收盘的时候

2。操作方式

鉴于大家都是上班族，而交易时间又正是上班时间，这时候开着股票交易软件在公司肯定不妥，所以建议大家下载相应公司的手机客户端，操作也是非常方便的。或者你对价格非常敏感，也可以前一天就下一个委托单，到第二天自动成交。

3。手续费

手续费统一是十万分之一，这样算下来按道理深市1000块应该是1分钱，可是实际上是一毛钱起收，所以除非收益上到8%以上，不然深市操作1W以下都没有必要还不如放在货基里面(逆回购收益公式是本金*收益率*操作天数 / 365-本金*手续费率 ，例如 1W本金 * 8% * 1 / 365 - 1W * 1 / 10W = 2.09)

4。操作天数选择

不管深市还是沪市，交易量最大的都是一天逆回购，因为这他流动性最好，但是也有一个麻烦就是每天都要操作，都要盯盘。我目前的方式就是每天操作R-001，有种炒股票的感觉，然后再周五的时候再操作R-003，这样的话一周7天都在交易。这样操作的弊端就是花费时间太多，因为每天收益最高的那个时间点一晃而过，如果没有赶上交易的话，收益就很低了，可能就3%-4%，这样就比放货基还不如了。

所以，经过这一段时间的操作，总结出了几个道理——

操作国债逆回购，资金需要达到一个量级，太少的资金操作没有意义，扣掉手续费甚至比不上货基

最好不要天天盯盘，而是偶尔操作，毕竟一年之中收益较高的时候还是不多，其余大部分时候和货基持平甚至低于货基，还是应该把这部分钱放在其他投资渠道里面，但是要时常留意逆回购的收益，等待一个不错的时机，大资金进入做短期获利。(例如银行钱荒和月底，季底和年底的时候)

在流动性和收益性方面做出权衡，建议和收益相近的货基做比较，这样可以在逆回购和货基之间从容切换，获取最大利益。例如：逆回购需要到账的第二天才能转出，货基需要转入的第三天才能收益，这期间是否需要切换则取决于双方收益性比较。

结语：国债逆回购是非常好的理财渠道，使用恰当会带来不少的收益，他兼具稳定性和流动性，了解他的特性，时常用他来薅薅羊毛也是很不错的呢。

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