股指期货盈利从双方交易的是一定期限后的股市指数价格水平,通过现金结算差价来进行交割来，下面是小编精心为你们整理的股指期货盈利来源，供大家参考!

股指期货盈利来源

股指期货的收益从股指期货差价合约里来。差价合约是一种以股票价格指数为标的物的金融衍生品，不涉及实物交割，靠合约建立与平仓之间的价差来决定盈亏。 股指差价合约没有交割期限，可以无限期持有;而股指期货必须在结算日决定了结头寸或者将头寸转到下一期。股指差价合约是一种场外交易，不在交易所内进行，由客户与开设此差价合约的交易商进行对赌;股指期货是在交易所进行的，比如中国金融期货交易所就是沪深300指数期货的交易所。

股指期货盈利计算的具体实例

对于散户来说，股指期货与商品期货没多大区别，是实物交割还是现金交割并不重要，价格的波动才是投资者获利的关键。

假如现在沪深300指数在3400点，但是由于投资者普遍对于未来股市判断乐观，故2010年6月交割的股指期货价格在3500点，那时如果你看空股指，便在3500点时开仓卖出股指期货6月和约。假如投入资金50万元，保证金率15%，每手合约为300份股指，那么你的合约总金额为300×3500=105万元，需要缴纳保证金15.75万元。其后如果股指下跌，6月合约价格变为3300点，那么投资者将每手盈利200×300=6万元，同时由于6月合约交易价格下跌，锁定的保证金也降为300×3300×15%=14.85万元。在明白股指期货做空的盈利方式和计算方法的基础上，笔者提醒投资者注意防范风险。

如上例，如果股指没有出现下跌，6月合约反倒一路上涨到4000点，那么，投资者将承担每份股指500点的损失，每手合约的损失将达500×300=15万元，同时需要锁定的保证金也变为4000×300×15%=18万元。

当然，期货公司是不可能容忍你亏损这么多而没有任何表示的，它会在你剩余保证金率达到最低持仓标准的时候通知你增加保证金或者进行保护性平仓。如果投资者被强行平仓，那么即使未来股指真的下跌到2000点，你也无法获得预期收益。

股指期货十大操作理念

一、管理风险

股指期货的功能就是将股市的风险转移到期指市场，因此股指期货投资者首先要做的是管理风险，而不是实现盈利。目前的市场还是散户主导的市场，从某种意义上，仅仅是大量散户之间的博弈行为。而博弈行为的最重要方面就是先管理好风险。

二、明确交易模式

股指期货交易的模式主要有四种：战略型的长远投资、趋势交易、短线交易、套利交易(包括跨期套利、期现套利、跨区域的套利等)。现在的市场交易方式还是以第三种交易方式为主。明确了交易模式之后，要选择适合自己的交易方式，选择的依据要参考自己的经验、性格、心态、系统条件以及资金规模等，切忌随意更换风格，否则往往容易在转换时发生大幅度的亏损。

三、实现套期保值与套利

如果投资者的手上有大量的限售股未解禁，如果手上的股票在停牌当中，而大盘又发生较大变动，市场风险加大，可用股指期货进行保值。跨期套利现在的机会不多，主要还是期现套利。期现套利现货可以用ETF替代，适合于大额资金操作。

四、趋势操作为主

从目前股指期货的交易情况看，平均每手的流转次数接近14次，操作上，主要是以短线的趋势交易为主。例如，以15分钟K线为操作依据，以图形的楔形破位为进场原则，以高出入场点或者二次反弹至新高为出场原则，进行趋势操作，盈利的成功率在85.7%，盈利比例可以达到84.8%。当然还有很多短线趋势操作方式。

五、资金管理是关键

股指期货操作的最关键是资金管理。仓位控制一般在50%以内，短线也切忌满仓操作，防止小赚大亏。趋势投资及时止损十分必要，不要在亏损的仓单上加码，特别是多头亏损的情况，因为下跌总是要比上涨来的猛烈。过度交易是许多投资者容易犯的错误。

六、制定交易计划

由交易思想建立起交易理念，进而形成交易计划，再将交易计划落实到交易系统，并严格执行，达到交易目标后进行模型的修正或者交易思想和理念的改进。如此循环，可保证交易的有序进行，从而实现稳定盈利。暴利不如复利，能够稳定的盈利，才是在期货市场里成功的关键。

七、遵守操作原则

不断总结交易经验，并最终形成自己的交易原则、交易模式、交易系统非常重要。而这些原则形成之后，要严格遵守，除非去修改原则。比如，操作的独立性原则、客观性原则、亏损不加仓原则、停止交易原则等等，这些原则跟个人特质有关，独特性较强。

八、认真研究市场

期指影响因素十分复杂，但主要可以分为两大方面进行分析：基本面和技术面。基本面包括宏观经济、货币和财政政策、利率及汇率水平及趋势、突发事件等;技术面包括市场资金流向跟踪、量化分析、图形支撑和破位分析等。研究主要是为了判断大势，在趋势交易过程中避免对抗大势，而采取顺势操作策略。

九、冷静交易

不要让盈利冲昏头脑，不要让亏损影响信心。交易过程需要理智，清晰的头脑是进行交易的前提，保持适当的休息。随盘而走，时刻考验交易者心态。

十、等待机会

以股指期货15分钟K线图为例，其中机会不是随时出现，但总会到来。等待图形破位出现的时间短的可能30个周期(15分钟K线，合7个小时)出现一次大的机会，也可能到等待113个周期，这种漫长的等待是考验投资者的耐心的时候。

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