央行2015年连续5次降息的效果，将在2016年1月1日后体现出来。

有媒体粗略算了一笔账：与年初相比，利率下调幅度达20%，20年期的100万房贷，每月大约少还700余元，依此类推。

在普通百姓的生活中，房贷绝对是人生大事之一，不管是否购房，其中的道理都要弄明白。对“房奴”而言这笔账很好算，对于“非房奴”而言，就有点难算了。

今天，我们来看看房贷基本的事实，简化的场景是：甲买房，乙不买房。

事实一：乙将钱存在银行，银行将钱借给甲买房，相当于乙把自己的钱借给了甲来买房。乙获得利息收入，甲获得了房价上涨的收入，支付含利息的月供。银行是中介，收取利息差价作为中介费，担保甲会还款。

事实二：房地产面临降价的压力，会危及国家的宏观经济环境和地方政府财政安全，政府常用的手段是降息，利息是乙的收入，是甲的负担，降息相当于用乙的钱来补贴甲。

事实三：如果不是购房，甲想从银行获得贷款是很难的。作为普通个体，投资、创业能从银行获得低息贷款支持的机会极少。甲不一定是缺钱才借的，他可能是将自己的资金用于其他投资途径了，再贷款买房。相当于乙用钱间接资助了甲的其他投资。这笔钱由于利息不高，甲能获得更高的投资回报，是不会轻易提前还款的，长能用30年。

事实四：甲借乙的钱，并不是甲比乙穷。更多的可能性是，乙反而比甲穷：甲有钱支付购房首付款，有更多的投资需求，而乙可能在攒首付，没有更多投资渠道，所以才在银行存钱。

事实五：过去的经历表明，在一线城市，房价涨幅近10倍，乙没有参与；存贷款利息不断下降，甲没有钱在银行，不受影响。乙和甲的财富呈现加速分化的趋势。

这五个事实归结到一点：现有房贷模式的结果，是在用无房穷人乙的钱补贴有房的富人甲。这种结果并非是房贷这一金融产品设计的初衷，只是房价上涨过快把乙挡在了购房大门之外，让甲乙原本可以互相借款买房的良性模式，变成了乙长期单向低息借款给甲的恶性循环。

乙说，我不存款，不就走出了这个循环吗？

那普通老百姓的钱放在哪里？股市、外汇与黄金，哪个安全？

公积金也是同理，甲的利息成本更低，乙的收益更少，而且带有强制性。

从目前的宏观经济形势来看，货币制度继续宽松，继续降息的可能性很大，意味着会继续用穷人乙的钱来补贴富人甲。

若房价大跌，地产崩盘，甲可能会返贫。坏的结果是甲还不了乙的钱了，银行会没收甲的房子。但地产崩盘后银行不一定有能力还钱给乙。

乙也不能期望在恶劣的经济大环境下，还能独善其身的享有收入稳定的工作，或变得更富有。

做“房奴”是过去被舆论大力批判过的行为，当初凑个首付其实不难，有人听了，有人没听，于是就有了“房奴”和“非房奴”之分。没曾料到的是，“房奴”会成为富人甲，“非房奴”反倒成了穷人乙。