自20世纪70年代以来，人口老龄化造成的养老金危机开始在世界范围内凸显，公共养老金逐渐入不敷出，养老金改革成为全世界的普遍趋势。2000年，我国60岁及以上人口比重达到了10%，65岁及以上人口达到了7%，标志着我国提前进入老龄化社会，未来的养老负担将更加严重，基本养老保险缺口将逐年增大。因此，建立企业年金制度也就越来越重要，而采取适合我国国情的税收优惠模式决定了企业年金的发展步伐。目前，我国正处于发展企业年金的初始阶段，制度和政策的选择至关重要，否则会因为“路径依赖”而造成未来非常大的转制成本，因此，我们需要对税收优惠模式进行分析，以寻求适合我国经济环境的模式。

一、我国企业年金发展现状

(一)企业年金发展规模不断扩大

自1991年我国建立企业年金以来，经过20多年的发展，我国企业年金规模不断扩大。具体数据如表1所示，2000年，我国企业年金仅192亿元，到2006年达到了910亿元，增长了374%;2007年基金积累大约1519亿元，比上年度增长了600多亿元;到2012年年底，我国参加企业年金计划的企业已增加到5.47万家，年金积累基金总额约达4821亿元，较上年度增加了1251亿元，这表明了我国企业年金发展速度已越来越快。根据世界银行的科学预测，预计至2030年我国企业年金规模将扩大到1.8万亿美元(约15万亿元人民币)，将成为全球第三大的企业年金市场，由此可见，我国企业年金未来的发展的潜力是巨大的。（表1略）

(二)企业年金覆盖范围较低

从企业年金的覆盖范围来看，我国企业年金覆盖率相较于基本养老保险覆盖而言远远偏低。由表1可以看出，截止2004年底，我国约有2.2万个企业建立了企业年金，参加企业年金的职工人数约为702万人;到2008年，我国约有3.3万个企业建立了企业年金，参加职工增长至1038万人;截止2012年底，全国建立企业年金计划的企业达5.47万个，参加职工1847万人。然而，2004年、2008年和2012年全国参加企业年金的职工总数只占同期基本养老保险覆盖人数的4.79%、5.20%和6.53%。可以看出，虽然企业年金覆盖面在逐步扩大，但是和基本养老保险相比，其覆盖面仍然很低。在全球实行养老保险制度的167个国家中，有三成以上的国家企业年金覆盖率约为30%左右，英国、美国、加拿大等发达国家的企业年金覆盖率更是高达50%以上，丹麦、法国、瑞士等国的覆盖率几乎达到100%。由此可见，我国企业年金虽然取得了一定的进步，但其覆盖范围却远远低于发达国家，与其第二支柱的地位及不相称。今后，我们应汲取发达国家的经验，不断提高企业年金覆盖率，使其成为我国基本养老保险的有力补充。

二、企业年金税收优惠模式分析

在一个企业年金计划中，税收可以发生在不同的环节，并以不同的税率进行。选择合适的征税模式对企业年金的发展有重要的意义。企业年金的征税有可能发生在以下三个环节：缴费环节、投资收益环节、给付环节。而通过对缴费环节、投资收益环节和给付环节的不同征税(T)或免税(E)选择，又会形成8种不同的征税模式，分别是EET、TEE、TTE、ETT、EEE、TTT、TET、ETE八种模式。

在这8种模式中，EEE模式和TTT模式是两种比较极端的税收优惠模式，很少有国家会采用。EEE模式在三个环节都实行免税，因此对国家财政的损失程度最大，职工企业年金的待遇水平最高，但对没有建立企业年金的企业和个人来说是极不公平的。TTT模式在各个环节都征税，存在着重复征税的不合理性，虽然增加了国家财政收入，但对企业年金却是一种惩戒，抑制了企业年金的发展。TET模式在缴费环节和给付环节都进行征税，存在着重复征税的弊端，也是极不合理的。ETE模式仅对投资收益征税，会使财政收入损失较大，不利于调节个人收入，存在着严重的不公平现象。因此这四种模式很少有国家会采用。 TEE、EET、TTE、ETT这四种模式均有其存在的合理性。其中，TTE和ETT模式对企业年金的本金和投资收益都征税，可以称之为综合税。而TEE和EET模式仅仅对本金征税，可以称之为本金税。显然，本金税的优惠程度要高于综合税。TEE模式在缴费环节就征税，能提高政府当期的税收收入，但对企业和个人的激励作用不明显，容易产生心理上的抵触情绪。而EET模式虽然会使政府丧失一部分眼前的税收收入，但通货膨胀及职工退休时因收入减少而导致的边际利率下降会调动职工参加企业年金的积极性，促进企业年金的发展，并最终缓解基本养老保险入不敷出的财政压力。

三、国外企业年金税收优惠模式分析

由于具体国情、经济发展水平、外部环境、社会保障体系和征税制度的不同，各国企业年金的税收优惠模式也有很大的不同。但世界上绝大多数的国家还是选择了EET模式。因为这种模式可以充分调动企业和个人参加企业年金的积极性，将国家财政对员工个人所得的显性征税在前期隐性化，促进企业年金的发展。

通过对部分发达国家企业年金税收优惠模式进行分析我们可以发现，英国、法国、德国、日本、美国等绝大多数的发达国家都实行EET模式，澳大利亚、意大利、瑞典等国家实行ETT模式，新西兰实行TTE模式，还有些国家如匈牙利、韩国、波兰实行的是EEE模式，由此可见，绝大多数的发达国家还是采用EET的税收优惠模式。尽管有些发达国家实行的并不是纯粹的EET模式，其对雇主缴费和雇员缴费实行不同的税收优惠，但其对企业年金的发展仍具有重大的意义。因此，我们应当借鉴发达国家税收优惠模式的成功经验，探索和选择合理有效的企业年金税收模式和优惠政策，促进我国企业年金制度的发展和完善，充分利用税收优惠政策调动企业和职工的积极性，促进企业年金制度的快速发展。

四、我国企业年金税收优惠模式选择

我国自1991年建立企业年金以来，关于企业年金税收优惠模式的政策就一直不明朗，这逐渐成为阻碍企业年金发展的重要原因。到2009年6月2日，国家税务总局颁布了《关于补充养老保险费补充医疗保险费有关企业所得税政策问题的通知》，将对企业年金在职工总工资内4%的优惠额度提高为5%，但对企业年金企业缴费和个人缴费进入个人账户时的个人所得税如何处理却没有做出规定。直到2009年12月10日，国家税务总局发布的《关于企业年金个人所得税征收管理有关问题的通知》才对此做出明确规定，国家关于企业年金税收管理才有了可执行性文件。该通知规定：企业缴费部分作为职工个人所得与其当月工资、薪金分开计算当期应缴个人所得税的税额，并由企业在缴费时从其工资中代为缴扣，对个人缴费部分必须缴纳个人所得税，对未归属部分做了退税规定。

该《通知》的出台，首次规定将企业缴费计入个人账户部分与工资、薪金分开，单独征税，使企业年金与商业养老保险区别开来。首次明确了对个人缴费课征个人所得税，使得我国企业年金缴费阶段税收征管有章可循。同时其又对退税、补缴税等环节做出了规定。总之，该文件对企业年金的发展给予了适当的鼓励和扶持，是对过去政策的一次重大突破。

然而，该《通知》明确规定了我国现阶段的税收模式仍然是TEE模式，多年来广大专家学者长期呼吁，被国外成功实践的EET模式并没有被采纳。仔细研究该文件，探究我国没有实行EET模式的原因，可以发现在我国目前的经济环境和社会保障体系下，EET模式并不适合我国国情，TEE税收模式似乎更适合我国的现状，这是由我国目前的个人所得税税制和税务机关的征管能力决定的。反观那些实行EET模式的国家，基本上都是实行综合税制或实行综合税制或分类税制相结合的国家，其对个人的退休金是征税的。这要求税务机关不仅要有完善的个人收入信息和健全的征管机制，而且要有全国统一的信息管理平台。我国目前实行分税制，同时我国对退休金的个人信息记录并不完备，监控制度欠缺，现在还无法保存十年以上的个人信息。因此，对我国而言，我国现在并没有在给付养老金阶段征收个人所得税的各方面条件，实行EET模式现在是不合理的。

此外，该文件只是对缴费环节的税收优惠做出了规定，但并未对投资收益和给付环节做出明确的规定，因此，我国的TEE模式也可以说是一种并不明确的TEE模式。

因此，对于企业年金税收优惠模式的选择，我国未来的发展方向是逐渐实现从TEE模式向EET模式的转变。要想实现这种转变，最终在我国建立起EET模式任重而道远。我们应循序渐进，一步步地向其迈进。首先，我国应逐渐改变个税征管模式，实现由分类所得课税模式向综合所得课税模式转变，与国际接轨，为企业年金EET模式奠定良好的基础。其次，要逐步完善个人征税系统数据库，建立全国性的企业年金财务信息和职工个人信息，为建立EET模式奠定技术基础。最后，逐步展开试点，从试点开始向全国扩展。我国企业年金起步晚，发展缓慢，同时各地区差异较大，经济发展水平不一致，我们应借鉴基本养老保险的经验，先在一些发达省份试点，然后逐步向全国推广。

总之，目前在我国实行 EET模式是很困难的，但我国可以将其作为实行税收优惠模式改革的目标，循序渐进以最终达到与发达国家接轨。