企业现金管理与应用作为企业财务管理的重要方面,影响着企业的经营状况和投资规模,决定着企业的发展与衰败。下面是小编为大家整理的企业现金流管理论文，供大家参考。

企业现金流管理论文篇一

《 企业加强现金管理刍议 》

【摘 要】 文章阐述了现金管理在企业资金管理中的重要作用，论述了企业转变经营成果评价方式的必要性和建立健全现金预算制度的重要意义，提出了加强企业现金管理的建议。要提高企业管理层整体管理水平，逐步培养管理层的现金管理意识;建立现金流管理制度，完善组织系统;建立以现金管理为核心的企业信息管理体系。

【关键词】 企业;现金管理;意义;对策建议

随着我国市场经济的不断推进，市场化的不断加深，各企业之间的竞争也越发激烈。各企业之间的竞争归根到底是企业实力的竞争。而资产则是衡量一个企业实力的重要标准，现金作为企业最重要的资产之一，反映着管理水平的高低，并直接影响企业的管理效率乃至生死存亡。

一、现金管理在企业资金管理中的重要作用

这些年来，由于我国金融体制改革的长期滞后，企业的资金面，尤其是中小民营企业的资金面普遍趋于紧张。因此，“现金为王”成为现代企业资金管理的核心理念。

现金管理可分为两个层面。一个层面是现金的收付管理，这主要是出纳的工作内容，主要目的是使之不发生现金或者存款丢失或者意外减损。这一层面不需要管理知识或者技能，只需要设定好流程与规章制度就可以。另一层面，则是现金流的管理，即对企业流入资金和流出资金进行宏观的管理。第一个层面的要求容易达到，但是真正考验管理水平的则是对企业现金流的宏观管理能力。

现金流是现代企业经营管理当中的重要概念，是计算各项经营活动成效的重要指标，是维持企业运转、支持企业做大做强的根本性保证。只有企业拥有强大的现金流，才能够抓住机会，实现企业价值的最大化。

二、企业转变经营成果评价方式的必要性

目前而言，大多数经营成果考核方式还是主要关注利润指标，大多数投资者关注点往往在利润表而非更重要的现金流量表。

由于我国会计体制采取的收付实现制作为记账基础，因此，很多企业在经营方面追求高收益、高利润，并形成了盈利指数(账面利润)越高，企业经营越好的错误理念。这种观点往往忽略了利润本身应当具有流动性，也就是说没有现金流入的利润其实不能称之为严格意义上的利润，因为这种利润不仅不能使企业的实际资产增加，反而会导致企业实际资产的减少，因为企业一旦确认这种缺乏流动性的利润之后，必须以现金的方式支出税费以及给股东发放股利，这很有可能导致企业发生流动性困难。

我国企业特别是中小企业由于为了打开市场、片面追求高利润，赊销比例过高，信用门槛设置过低甚至根本没有。不考虑账款回收的风险，形成了高额的“虚利润”，加上过于沉重的税负和过高的融资成本，从而导致许多中小企业因为资金链断裂而破产。

另一方面，由于权责发生制固有的缺陷，企业往往可以通过虚假销售、提前确认销售、扩大赊销范围、关联交易、调节利润、利用增加投资收益等非营业活动操纵利润，导致会计核算与监督的职能完全失效。由于现金流只计算营业利润而将非经常性收益剔除在外，上述调节利润的方法因为无法取得现金因而不能增加现金流量，很容易被识破。可见，现金流量指标可以弥补利润指标在反映公司真实盈利能力上的缺陷。

美国安然(Enron)公司破产以及新加坡上市的亚洲金光纸业(APP)沦为垃圾公司的一个重要原因就是现金流量恶化，只有那些能迅速转化为现金的收益才是货真价实的利润。对高收益低现金流的公司，特别要注意的是有些公司的收益可能是通过一次性的方式取得的，而且只是通过会计科目的调整实现的，并没有收到现金，这样的公司很可能存在未来业绩急剧下滑的风险。

三、企业建立健全现金预算制度的重要意义

现金流对于企业的重要程度不言而喻，因此，要想管理好企业的现金，必须建立健全企业的现金预算制度。

所谓现金预算制度，就是企业应当对企业一定时期内(通常为一年)的现金流入、流出以及日常持有量进行规划，在充分保持企业流动性的前提下，做到资金收益最大化。这一制度的建立，不仅需要现金部门的管理和规划，还需要非常多的部门给与配合。例如，在现金流入方面需要和销售部门做好接洽，制定合适的销售政策、赊销政策以及现金折扣政策。在现金流出方面要和筹资、投资等部门做好筹资方式、规模的接洽等。

企业的现金流预测可以根据时间的长短分为短期、中期和长期预测。通常期限越长，预测的准确性就越差。到底选择何种现金流的预测方式就要纵观企业的整体发展战略和实际要求。同时企业的现金流预测还可以从现金的流入和流出两方面出发，来推断一个合理的现金存量。

四、对企业现金管理的建议

企业的现金管理在企业的整体管理中占据重要作用，但是，中国绝大多数企业的现金管理还处于极低的水平。大多数企业的现金管理活动仍停留在现金收付业务的层面上，没有意识到现金管理对企业整体管理水平起着重要作用。因此，特提出以下建议。

首先，应当提高企业管理层整体管理水平，逐步培养管理层“现金为王”的现金管理意识。企业管理层的意识提升是企业整体管理水平提升的基础和前提，只有让管理层们认识到现金管理的重要性，才能够真正的把现金管理提到新的高度。

其次，建立现金流管理制度，完善组织系统。在企业管理者充分认识到现金管理重要性的基础上，应当建立和健全相应的制度加以实施。这样企业就可以通过制定定期的管理报告、预算与预算控制报告来对现金管理进行及时的反馈，做出相应的调整。使得企业的每一项工作流程所带来的财务变化都能准确及时地反映到现金流量上来，从而为企业的管理决策做出评价。同时要将现金管理落实到每一个部门，每一名员工，保证现金管理的每一部分都应有人负责，不应存在无人愿意负责的不确定领域。同时，建立相应的奖惩机制，调动职工的积极性。只有建立在企业框架体系上的现金流量管理才是全面的现金流量管理。

最后，要建立以现金管理为核心的企业信息管理体系。现金管理的核心目的将企业的财务管理从传统的记账、算账、制作报表为主转向财务控制、项目预算、资金运作、业务开拓、决策支持等主动运营上来，真正预测和把握企业现金流量的流入流出，以“现金流量管理”作为财务管理的创新核心，将工作流程与财务管理有机地整合在一起，抓住信息网络化这一机遇，实现企业管理跨越式的发展，才能真正提高企业的核心竞争力。

企业现金流管理论文篇二

《 企业现金预算管理探讨 》

【摘 要】本文浅析了现代企业现金预算管理的内容及存在的问题，并对此提出现金预算管理改进措施，以供参考。

【关键词】现金预算;预算管理;改进措施

随着经济全球化的发展，企业资金管理已经成为关系企业发展及企业价值实现的重要因素，而现金预算的管理则是资金管理的重中之重，特别是对于以投融资为主要业务的公司而言，现金预算管理尤为重要。优化企业现金预算管理，对于保证企业资金的合理运用、降低经营运作风险、提高资金使用效率、提升企业的核心竞争力具有重要作用。

一、现金预算管理的内容

现金预算是一种综合性的预算，是所有有关现金收支预算的汇总，是控制现金的工具，内容包括现金收入、现金支出、现金净损益、资金的筹集和应用四个部分。现金流量状况如何不仅直接关系到企业的获利能力而且对企业财务风险的大小具有决定性影响，作为一个企业应当保持足够的现金来防止一时的现金短缺，但又不能把过多的现金置于这种没有收益的用途上，因而企业的财务经理必须确定一个最佳的现金持有水平。为了使企业保持已确定的最佳现金水平，就需要对未来可能的现金收支的数量和时间进行预测，预测最好的方法就是编制现金预算。现金预算的反映方式，决定了预算可对外提供现金流量预测报告，供报表使用者决策参考，可以向企业现在的或潜在的投资者、债权人和其他报表使用者提供未来企业生成现金的能力，直接反映企业的应变能力和财务状况的本质特征，有利干企业财务报表的使用者进行正确的决策，避免因财务报表提供信息的局限性，避免为之而造成的误解、引起的损失，也可定期或不定期地向企业管理部门提供各种形式的现金流量信息，以满足企业管理部门进行财务管理的需要，企业的主管人员能从现金预算中了解到现金收入与现金支出情况，预测出每一期间的现金剩余与不足，从而针对不足部分如何筹措与多余部分如何运用不同的情况做出相应安排，并在此基础上进一步加强现金流入与减缓现金流出的方法，控制现金流向，避免财务风险，提高资金利用效率。

二、企业现金预算管理的问题

(1)现金预算中对现金预算实施中的变化估计不足。因为缺乏应变思想准备及相应的调节手段，这样编制出来到现金预算就会缺乏弹性。很多企业只一次性的作出中长期预算，忽视短期预算的调整，没有把短长期预算很好的结合起来，短期内出现现金流变化也不会对中长期预算进行调整，使得实际情况与预算差异很大，会让人产生预算无用的心理.而且很多企业在做预算时只考虑现金流量正常的情况，不考虑不正常的情况，没有对不正常的情况作准备，一旦发生特殊情况，便束手无策，使得现金预算发挥不了作用。(2)资金管理观念滞后，缺乏创新精神。现在很多企业已经开始认识到资金管理的重要性，但在资金管理理念上却没有创新，依然遵循传统的理念和方法。资金管理存在的问题主要是由没有建立系统的资金管理体系、不重视现金预算管理造成的。一方面，存在认为资金越多越好的误区，造成资金大量闲置而未能发挥其最大效益;另一方面，缺乏现金预算的系统指导和有效监督，没有将现金预算与企业的投融资决策相联系，也没有建立现金流量的管理理念。企业现金预算预测、编制、执行、考评不到位，无法发挥现金预算的作用，必然带来企业对资金管理的严重滞后性和被动性。(3)现金预算缺乏必要的调研和正确的预测。目前有一些企业在编制现金预算时，不考虑企业的外部环境的变化和企业的发展前景，缺乏对市场客观状况的调研分析，只以企业历史数据、历史经验为依据，使得企业的现金预算与企业的外部环境缺乏调节，这样企业的现金预算的意义和作用可想而知，这也是企业现金预算失败的一个重要原因。(4)现金预算管理流于形式，缺乏系统观念。在现代企业管理中资金管理越来越重要，而要做好资金管理，现金预算管理首当其冲。现金预算管理是企业财务管理中极其重要的一环，也是企业各种计划及全面预算的归宿，其重要性不言而喻。但由于种种原因，在实际工作中现金预算管理的执行却不尽如人意，往往出现流于形式的现象，致使企业的资金管理处于无序状态，轻者导致企业决策错误、频频出现财务危机，重者有可能使企业走上破产的道路。在实际的现金预算管理中可能有很多原因使其不能发挥作用，总体来讲，使现金预算管理失效的原因一般不外乎以下几个方面：指导思想缺乏系统意识;预算编制与企业目标脱节，缺乏科学的现金预测方法：对项目变化估计不足以及奖惩考核不明确等。这些都可能使得现金预算管理的预期效果降低，使企业经营管理陷入困境。(5)现金预算管理与企业战略目标脱节。从长远看，预算目标要与企业的发展战略相一致，使企业各期预算能相互衔接，从当前看，预算的制定要从整个企业的利益出发，围绕企业总目标展开，各部门目标要相互协调，形成有机整体。只有这样目标的现金预算才能有意义，才能实现。脱离企业战略目标的现金预算，必然导致预算的无法实现。

三、企业现金预算管理的改进

(1)管理者要提高现金预算管理的认识。在企业管理中，一旦管理者提高对现金预算管理的认识、明白其对于企业的重要性，那么现金预算管理面临的问题也就迎刃而解了。要提高管理者的认识就要加强管理者知识的培训和更新，现在很多企业的管理者对现金预算的不重视，就是因为对其有偏见，缺少系统的财务管理理论。企业应定期对管理层和一线业务人员进行培训，使其认识到现金预算管理的重要性，只有管理层重视现金预算管理，才能为现金预算管理创造一个良好的发展环境。(2)建立科学的调研预测体系。在制定现金预算时要充分考虑企业的外部环境的变化和企业的发展前景，应对企业外部市场客观状况进行科学的调研分析，不能只以企业历史数据、历史经验为依据，要使企业的现金预算与企业的外部环境相适应，使预算中的假设更准确、可靠，这才能保证预算的准确性。因此，企业应该组织必要的人力、物力，最大限度广泛的收集信息，充分利用现代计算机技术，建立必要运算模型，对所需要的数据、信息进行广泛的调研和反复的预测，尽可能掌握企业外部市场环境趋势，保证预算的可靠性。(3)强化现金预算指标考核体系的构建，建立现金预算奖惩的规章制度。要保证一项管理制度的执行，就需要建立与之对应的考核和奖惩制度。为了确保现金预算管理的良好运行，企业应设计一套完善的现金预算指标考核体系，它是现金预算约束机制的具体体现，也是现金预算考评的有机组成。现金预算考核的目的不仅仅是对现金预算执行结果的评价和考核，而且通过对现金预算执行结果的考核，可以从整体上评价企业配置资源适应市场的能力，合理地评价企业的投融资业务。此外，企业还应建立与现金预算配套的合理的奖惩制度，这是保证现金预算管理顺利实施的基本条件，可以激发管理人员的积极性，否则，即使企业拥有精确的预算，也会因为缺乏有效的奖惩制度而得不到贯彻落实。(4)现金预算应与企业战略目标衔接。现金预算是预期企业经营成果的数字反映，是逐步实现企业战略目标的有力辅助手段，而企业战略目标的实现将为现金预算提供有力支持。因此，从长远看，预算目标要与企业的发展战略相一致，使企业各期预算能相互衔接;从当前看，预算的制定要从整个企业的利益出发，围绕企业总目标展开，各部门目标要相互协调，形成有机整体。只有这样目标的现金预算才能有意义，才能实现，企业的现金预算才是切实可行的。

总之，企业现金预算是现金流量控制的重要手段，我们要以市场为导向采用现代科学的管理方法和管理手段，对企业生产经营的各个领域进行有效的价值管理与工程控制，充分挖掘企业的资金潜力，最大限度地提高资金使用效率，进而提升企业竞争力，实现企业战略目标。

参 考 文 献

[1]罗伯·莱德、比特.B.海勒.现金流量预算[M].经济科学出版社，2005

[2]财政部企业司编.企业全面预算管理的理论与案例[M].经济科学出版社，2004

企业现金流管理论文篇三

《 企业现金流管理研究 》

摘要：现金作为日常经营活动必不可少的资产，在企业中发挥着重要的作用。然而，当前企业的管理人员并没有充分认识到现金的重要性，在管理过程中存在许多问题。本文正是在此基础上，尝试着从生命周期理论的角度提出一些解决方法，希望能对企业有所帮助。

关键词：现金流;目标;问题;生命周期

自安然事件爆发以来，现金流管理受到理论界和实务界的更多关注。根据有关调查统计，大约75%的公司破产倒闭是因为企业现金流的供应不足。基于此，本文对企业现金流管理的有关问题进行分析讨论。

一、现金流管理的重要性分析

现金流管理是指企业为了达到价值最大化的目标，对具体的现金、银行存款等的流入、流出及不确定性方面进行的一系列管理活动。现金流管理在企业管理过程中发挥着非常重要的作用，企业从原材料采购、投入生产、再到产品销售，是现金流在企业内部的一个循环过程，其中任何一个链条出现断裂，都会对企业产生不利的影响。因此，现金流是企业生产经营活动的动力源泉，缺乏资金活动，企业的日常活动将无法持续，更不用说创造价值。

现金流管理有助于增强企业经营决策的有效性。实务中，利益相关者一般采用利润作为衡量企业经营状况的依据。利润包括许多应收账款、应付账款等项目，这些项目面临着坏账的风险，使得这部分利润并不能全部转化为现金。与利润相比，企业采用收付实现制对现金流进行管理，能反映企业的偿债能力、运营能力等，为管理者做出正确决策提供依据，从而增强经营决策的有效性。

现金流管理有助于改善企业的财务环境。管理层通过适当调整企业的现金分布，可以实现资源的优化配置，降低企业债务，减轻利息负担，增强企业的盈利能力;同时有助于增加债务人和投资人的信心，降低财务风险。

二、企业现金流管理的目标分析

传统意义上的现金流量管理的主要目标是保障企业现金流的可持续发展，防止由于资金供应不足而引发的财务风险。然而，面对当前激烈的市场竞争环境，企业更应该致力于实现价值增值，以便取得更好的发展。

当前企业现金流量管理的目标是价值创造，然而，这并不表示只要求实现短暂的价值增值，企业应该追求可持续的价值增值，为企业的发展提供不竭的动力。

企业现金流管理的具体目标包括以下几个方面：

1、安全性目标。企业要实现持续的价值增值首先要确保现金流的安全，现金流安全是

企业正常经营发展的前提条件。这里所说的现金安全并不仅仅是指不出现资金被挪用、丢失等问题，更重要的是要确保现金在流转和保管过程中的安全。

2、流动性目标。资金的流动性是指企业的资产能够让企业用于偿还债务或者转化为随

时可用的资金。企业要想正常的经营下去，就必须保证资金的流动性。过去，人们普遍认同流动比率和速动比率分别为2和1时最合适，如果低于这个值，就说明企业资金的流动性存在问题。但是，在某些特殊情况下，这样的限制并不准确。

3、灵活性目标。企业资金的灵活性是指当企业面临资金短缺时能够迅速筹集资金的能力。企业资金短缺会随着企业规模的扩大变得越来越严重，成为制约企业发展的瓶颈。出现资金短缺，一方面可能是初始投资较少，另一方面可能是企业由于缺乏管理经验，不合理地使用资金所致。这就要求企业保证现金能够充分使用的基础上，寻找良好的筹资来源。

4、可持续目标。可持续是指资金能够不间断的运转。在企业的日常经营活动中，不仅仅要时刻关注资金以上所阐述的目标，同时，也要关注资金的可持续性。只有这样，企业才能持续创造价值。

三、我国企业目前现金流管理存在的问题

现金流管理有助于增强企业经营决策的有效性、有助于改善企业的财务环境，在企业经营管理过程中的作用毋庸置疑。要想充分发挥现金流的作用，就必须要时刻保持其安全性、流动性、灵活性和可持续发展的目标。然而，当前我国企业并没有做到这些，存在的问题主要表现在以下几个方面：

1、对资金管理重要性的认识存在不足。当前，我国企业在日常管理活动中，更加关注总收入、利润、资产总额这些指标，没有考虑现金流的问题。对应收、应付账款的管理同样存在问题，最终导致现金流的短缺。

2、对营运资金的管理缺乏经验。营运资金在企业资产中占了很大一部分，对其的使用和控制应该做好计划安排，从总体上予以规范。然而，在企业的日常管理中，企业并没有对资金的需要量做出正确的判断，日常的管理也不规范，从而导致资金使用效率低下，资金周转不畅。

3、现金流预算制度不健全。有的企业并未建立现金流预算制度，另一些企业虽然建立了预算制度，在编制现金预算时，没有充分考虑企业的发展战略、任务目标和实际经营情况。在执行中并不严格按照设立的任务做事，导致企业资金管理混乱，对资金的管理控制不利，从而影响了现金流作用的发挥。

综上所述，我国目前企业在现金流管理方面还不完善，主要是管理人员没有足够重视企业现金流管理，企业现金流管理方式方法存在缺陷等。针对这样的问题，本文在接下来的一章就提出一些现金流量管理的新思路，希望能对企业有所帮助。

四、基于生命周期的现金流量管理方法探讨

1、确定企业发展战略。企业发展战略决定着企业现金的流向，企业现金的流向是现金管理的关键，决定了企业的经营是否能够创造价值。因此，企业要想实现价值创造，首要工作就是制定企业的发展战略。

2、基于生命周期的企业现金流管理。企业生命周期理论表明企业从建立发展到消失的历程，分为形成期、成长期、成熟期和衰退期四个阶段。在不同阶段，企业的现金管理有着不同的特点，企业需要对每个阶段的特征有个总体把握，然后做出更加合理的规划。

(1)形成期。在这个阶段，企业需要大量的现金支出，但并没有过多的现金流入，企业经营活动和投资活动都面临着巨大的资金缺口，要想维持正常的经营过程，唯一的途径是通过外部融资的方式来应对，这就要求企业在平时的经营过程中，要注意维护好与筹资来源的关系，以便在困难的时候解决危机。

(2)成长期。随着企业规模的扩大和利润的增加，企业的应收账款和存货占用的资金比重有所增加。在投资方面，这一阶段的企业仍然会加大对固定资产的投入，以便获得更大的市场份额，获取更多的利润。企业经营活动获得的利润仍然不能满足企业投资的需求，因此，这一阶段的主要任务是解决好企业规模增长与现金增长的矛盾。

(3)成熟期。这一阶段企业利润、市场份额比较稳定，现金流基本稳定，工作重心是要处理好获利性和持续发展的关系，利用财务杠杆获得收益等。

(4)衰退期。在该阶段，企业还有一定的剩余资金，还有一定的发展机会，这一阶段的工作重心是积极寻找新的价值点，如果企业部积极求变，必然导致破产。

因此，企业的现金流量管理，首先要建立在企业战略制定的基础上，根据所处的不同阶段，采取不同的战略，同时注意在不同阶段，各活动之间现金流的搭配使用，从而提高现金流的效率，促进企业价值的增长。(作者单位：兰州商学院)

参考文献：

[1]杨玉秀浅析企业的现金流管理[J].经营管理，2009(3)：52-55

[2]陈志斌.基于自由现金流管理视角的价值动因解析模型研究[J].会计研究，2006(4)：58-62.

[3]熊艳、李常青.现金流管理研究现状评介及展望[J].经济与管理研究，2011(2)：56-63.

[4]顾新连.关于加强中小企业现金流管理的思考[J].中北大学学报(社会科学版)，2009(3)：62-64.

[5]刘慧丽.我国企业现金流管理存在的问题及对策研究[J].工业技术经济，2012(3)：119-123.

[6]熊佩文.浅谈现金流在企业管理中的地位和意义[J].商业现代化，2008(12)：53-54.

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