利率风险是指市场利率变动的不确定性给商业银行造成损失的可能性。那么你对利率风险了解多少呢?以下是由小编整理关于什么是利率风险的内容，希望大家喜欢!

利率风险的介绍

巴塞尔委员会在1997年发布的《利率风险管理原则》中将利率风险定义为：利率变化使商业银行的实际收益与预期收益或实际成本与预期成本发生背离，使其实际收益低于预期收益，或实际成本高于预期成本，从而使商业银行遭受损失的可能性。指原本投资于固定利率的金融工具，当市场利率上升时，可能导致其价格下跌的风险。

利率风险的影响因素

宏观经济环境

当经济发展处于增长阶段时，投资的机会增多，对可贷资金的需求增大，利率上升;反之，当经济发展低靡，社会处于萧条时期时，投资意愿减少，自然对于可贷资金的需求量减小，市场利率一般较低。

央行的政策

1、一般来说，当央行扩大货币供给量时，可贷资金供给总量将增加，供大于求，自然利率会随之下降;反之，央行实行紧缩式的货币政策，减少货币供给，可贷资金供不应求，利率会随之上升。

2、股票和债券市场如果证券市场处于上升时期，市场利率将上升;反之利率相对而言也降低。

国际经济形势

一国经济参数的变动，特别是汇率、利率的变动也会影响到其它国家利率的波动。自然，国际证券市场的涨跌也会对国际银行业务所面对的利率产生风险。

资金缺口是一个与时间长短相关的概念。缺口数值的大小与正负都依赖于计划期的长短，这是因为资产或负债的利率调整期限决定了利率调整是否与计划期内利率相关。

除了上面谈到的资金缺口指标外，还可以用利率敏感比率(InterestRateSensitiveRatio)来衡量银行的利率风险。银行经营管理人员逐渐采用动态的利率敏感资产和利率敏感负债的缺口方法，方法之一便是“持续期缺口分析”。

利率风险的衡量方法

利率风险衡量是商业银行进行利率风险控制的基础，是商业银行利率风险管理的重要组成部分。利率风险衡量的方法较多，商业银行常用的方法包括期限缺口法、持续期分析法、净现值分析法和动态模拟分析法。期限缺口法、净现值分析法和动态模拟分析法对银行总体利率风险进行衡量，持续期分析法既可衡量银行总体利率风险，也可衡量银行单个(或单种)资产或负债价值的利率风险。从方法基于的价值体系来看，利率风险衡量方法可分为账面价值法和市场价值法。期限缺口法是典型的账面价值法，净现值分析法是典型的市场价值法。持续期分析法的价值体系界于二者之间，但主体仍属于市场价值法。动态模拟分析法则既可用于账面价值分析，也可用于市场价值分析。

中国银行利率风险衡量方法选择

当前中国银行在选择利率风险衡量方法时首先必须适应较低的收益与较高的成本的对比状况，选择能达到一定衡量要求但成本不高的方法对中国银行利率风险加以衡量。其次，在选择具体方法时还需考虑方法的适用性，选择中国已经具备实践条件的方法。综合中国利率风险衡量的收益-成本分析和方法的适用性分析，中国银行适宜选择期限缺口法衡量银行总体利率风险，对期限缺口法无法充分反映的重要资产、负债的利率风险尤其内含期权风险等则采用其它方法加以补充。这包括：用持续期法衡量债券资产价值的利率风险，探索建立内含期权行为模型等，此外，人们还以引进了管理市场风险的VaR方法。其中内含期权风险衡量是利率风险衡量的难点，中国商业银行具有的内含期权风险，主要指银行活期存款随时提前支取和银行个人住房贷款提前偿付而带来的利率风险，人们可以分别运用持续期方法和计量建模方法对活期存款提前支取和贷款提前偿付带来的利率风险进行衡量。

期限缺口法衡量银行的总体利率风险

运用期限缺口法衡量银行的总体利率风险首先是编制准确的期限缺口报告，以便进一步进行利率风险分析。假如以一家银行2003年6月的数据为例，实证分析期限缺口报告编制：从分段缺口来看，除0-1天期的缺口头寸为负，其它时间段缺口都为正，因此该行只在0-1天期内为负债敏感型，其它时间段都属于资产敏感型;如果0-1天内重新定价的贷款余额是存款相应余额(包括同业存放)的3%，可以推知，假设其它利率不变，如果未来一天内存贷利率同时上升，且存款利率变动幅度小于贷款利率变动幅度的3%，则银行的净利息收入将增加，若未来一天内，存贷款利率同时下降，则当存款利率变动幅度超过贷款利率变动幅度的3%时，银行的净利息收入会增加，表明2个月以后利率上升对该行该时间段的净利息收入更有利;如果未来一年内总的利率累计变动是上升，则银行净利息收入将会下降;累计缺口/生息资产(缺口比率)比率越大，银行承受的利率风险越大。解决当前在中国银行运用期限缺口法时数据处理的困难，一是可考虑对定期储蓄的交易数据程序进行改写，对每一天收到的定期储蓄按存期汇总余额，这样就可得出缺口报告所需的准确的管理数据了;二是将每次编制缺口报告处理数据的逻辑写入交易数据生成的程序，则每有一笔交易数据产生，都会自动生成可直接运用的管理数据。

用持续期法衡量债券资产价值的利率风险

用持续期法衡量债券资产价值的利率风险。本研究以中国唯一在年报中对所持金额重大的政府债券券种予以披露的民生银行为例，选取组合加权平均法(PWAD法)计算其主要债券组合的持续期：2003年末民生银行所持主要债券组合的持续期为7.124，这说明如果收益率平均上升100个基点，民生银行该债券组合的价值将下降约7.124%，即减少达115327.45万元;2003年12月30日银行间债市平均到期收益率为3.06%，到2004年7月2日的平均到期收益率为3.99%，上升了93个基点，民生银行因此受损达到107254.533万元。此外，在中国商业银行债券资产中有相当一部分属于由国家开发银行和进出口银行发行的金融债券，这其中必有相当一部分属于浮动利率债券，本研究采用Yawitz等(1987)的方法，计算中国浮息债券的持续期。以00国开09债券为例计算它的持续期，2001年00国开09债券的持续期为0.984，2002年利率下调后00国开09债券的持续期为0.987，略有上升，但差别极小，这是由于利差和基准利率相对于前一年的变化相互抵销的缘故。

内含期权风险衡量

内含期权对商业银行的最大影响是改变了利率风险的敞口。中国商业银行具有的内含期权风险主要指银行活期存款随时提前支取和银行个人住房贷款提前偿付而带来的利率风险。本研究分别利用活期存款价值和持续期计算的方法来衡量活期存款的利率风险。中国商业银行个人住房贷款提前偿付利率风险的衡量关键在于中国商业银行个人住房贷款提前偿付模型的建立。本研究以某银行的提前偿付率数据为例，采用时间序列分析的原理与方法根据时序数据本身的规律，对提前偿付率作一初步研究。研究表明提前偿付率序列可以建立一阶差分序列ARMA(2，1)模型，且模型得到的预测值与实际值非常接近，因此，ARMA(2，1)模型能够对实际提前偿付率变动较好的模拟与预测。

VaR技术及其在商业银行利率风险管理中应用

VaR技术可以对市场各种风险逐步定量化，通过资产收益的概率统计方法对市场风险进行识别和度量。在商业银行风险管理中，VaR技术主要在信息披露、资源配置与绩效评价三方面发挥重要作用，同时它也不可避免的在数据要求、使用范围及前提假设的现实性等方面具有一定局限性。