民营企业在经营过程中经常会出现资金融通的需要，那么他们是如何解决这一难题的呢。下面小编就为大家解开民营企业的融资困境，希望能帮到你。

民营企业的融资困境

解决中小企业外源融资问题的对策有： 1.提高中小企业自身融资能力

根据国家2006年10月银监会发布《商业银行小企业授信工作尽职指引》的要求，中小企业外源融资主要为商业银行贷款，而银行体系出现重大变革，中小企业为解决自身融资问题应尽快建立起适应市场经济要求的经营管理模式，完善法人治理结构，规范经营行为，不断提高经营管理水平，提高企业核心竞争能力，增强诚信观念，建立新型银企关系。

(1)健全中小企业管理制度，提高企业的信用程度。中小企业要从规范企业制度人手，建立符合自身特点的企业组织形式和规范的管理制度，做到内部管理制度健全，管理规范，经营运作规范。在企业分配制度上，建立以绩效为中心的管理体系。真正建立起适应市场经济发展的现代企业经营机制。中小企业要赢得银行对其经营管理水平和持续发展能力的认可。同时，规范企业财务制度，提高企业财务管理水平，加强财务信息的真实性和财务管理的透明度。

中小企业必须强化信用意识，加强自身的信用建设。要以诚信为本，提高自身的资信程度，牢固树立欠债还钱的观念，按时还本付息，把信用当作无形资产来看待。一方面按规定向社会提供全面、准确的财务信息，杜绝恶意逃废银行债务及欠息行为;另一方面要主动加强与金融机构的合作，树立诚信品德，按时偿还贷款本息。只有这样才能得到更广泛的融资支持，建立良好的银企关系，为企业融资创造条件。

(2)实行规模经营，提高中小企业偿债能力和核心竞争力。从目前中小企业中第三产业仍占主导地位，但第一、二产业发展也较快。中小企业要形成专业化、区域化、规模化生产，实现规模经营。同时加大技术创新力度，注重技术改造，提高产品的科技含量，从而提高竞争力。在新产品开发应用、科技成果转让、农副产品加工等方面进行大胆创新。经营领域应突破传统行业限制逐渐从饮食、商品流通、建筑等传统产业向广告、经纪人中介、电子信息、科技等新领域延伸。中小企业应重视自身资本积累，减少对外部资金的依赖性，将企业盈利的相当部分用于增加资本金，逐步提高企业资本中自有资金的比例。

2.改善中小企业外源融资环境

(1)完善中介融资机构体系。根据国家有关法规商业银行应提供适合中小企业融资条件的融资服务的产品，如为中小企业提供贷款方式及贷款金额的详细估算服务等产品，一定程度缓解中小企业资金不足问题。在实践中尽快完善对中小企业的信用评价系统，在贷款中做到不乱贷，不漏贷。国家对于民间融资给予合法化的同时，加强监管，以免造成金融市场秩序混乱。完善抵押担保制度，创新贷款保证方式，健全担保体系。突破传统的担保方式的限制，接受民营企业用自身的无形资产(包括品牌、商标、专利)、集体土地使用权、等作为担保;接受企业主个人为中小企业提供的以其财产或权利为抵(质)押的担保。应适当增加信用贷款的范围，针对中小企业的特点，允许不动产抵押或质押，厂、商、银三方协议的应收账款质押等业务，尽可能拓宽中小企业的抵押担保方式。同时，提高抵押担保机构信息的优势和抗风险的能力，从而做出更为准确的风险决策。

中小企业进行信用担保融资的主要问题是风险的识别与防范问题。这需要设立金融保险机构，分散融资风险。设立金融保险机构对银行等机构从事每笔贷款业务进行风险担保，由银行等机构按贷款比例出资投保。金融保险机构对中小企业的信用状况进行调查并将信息提供银行，从而根据企业的信用状况确立投保金额。一旦中小企业不能如期还款，金融保险机构按投保合同承担相当的金额。这种中介机构的介入，既可分散融资风险，又可减轻银行等金融机构的不良贷款压力。还可以由地方政府和企业共同出资或靠中央和地方政府财政预算拨款注入和向社会发行债券，组建担保公司，负责调查、评估和向商业银行提供贷款企业的资信状况，并为符合条件的企业提供担保，其担保行为接受政府机构的监管;或由中小企业联合组建会员制的担保机构，资金共同承担，自担风险，自我服务，发挥联保、互保的作用，实行封闭运作，为中小企业贷款提供规范有效的担保。或建立中小企业发展基金，用于新产品开发，新技术应用，提供贷款贴息和贷款担保。

(2)建立良好的社会信用环境。在整个社会信用缺失的情况下，依靠银行或企业难以解决融资问题。中央银行、政府、企业等都有责任和义务努力建立良好的信用环境。建立健全社会信用体系，建立全民诚信制度：通过专业化机构，开展联合征信业务，从企业、个人、金融、财政、税务、工商、质量监督等部门全方位地收集个人及各类企业的诚信资料，做诚信记录。建立个人与企业的信用记录体系，可使相关金融机构共享信用信息资源，使企业及个人的信用状况更加透明，以降低信息成本和风险定价成本。同时，也增加了企业及其个人的违约成本，促使其主动约束自身。这一措施对解决中小企业融资环境中的根源性问题具有一定效果。

民营企业的融资方式

一、银行借贷

银行借贷是温州的民营企业融资的一种方式，但不是主要的方式。在传统金融制度下，温州的民营企业很难从合法金融机构获得贷款支持。根据1998年的数据，温州国有部门的产值不到总产值的6%，但贷款占合法机构贷款总额的80%左右，同时占90%以上产值的非国有部门所得到的融资相当少，据统计，不曾超过7%，整个官方金融系统包括城市信用社及农村信用社在内，对私营企业和个体户的贷款比例，1990年为3.9%，1991年为3.87%，1994年为5.1%，1995年为5.49%，1998年为6.87%。很多民营企业，特别是规模较小的民营企业，很难得到银行贷款，这一点和全国其他地方可能都极为相似。同时，虽然银行贷款利率较低，但由于程序复杂、手续烦琐，办理周期较长，不仅要求抵押，并且有时还要请客送礼，不能适应民营企业资金需求的特点，所以许多民营企业并不喜欢到银行贷款，而是宁肯支付较高利息采取其它方式来融通资金。

在今天的温州，一般规模比较大、具有一定知名度的企业会选择银行贷款，而成千上万的小型民营企业银行贷款的比例非常低，根据郭斌、刘曼路的调查(《民间金融与中小企业发展：对温州的实证分析》，《经济研究》2002年第10期)，温州的小规模企业(年销售额低于100万元)曾向银行贷款的比例为11.5%，中等规模民营企业曾向银行贷款的比例，销售额在100-500万元的是23.4%，500-1000万元的是43.6%，而大规模的民营企业(销售额在1000万元以上)曾向银行贷款的比例为82.6%。这些数字只是有过贷款经历的数字，并不是企业融资总额中银行贷款所占的比例。从总体情况来看，银行贷款在温州民营企业的融资方式中并不占据十分重要地位，不管从范围来看，还是从数量来看都是如此。

二、民间借贷

民间借贷是温州民营企业获得资金融通的最主要方式。几乎所有的民营企业都有过民间借贷的经历，而今天许多知名的民营企业，当初很多就是依靠民间借贷获得发展的，并且今天依然会依靠民间借贷来弥补流通资金的不足。

民间借贷手续简便，时效性强，非常适合满足民营企业在经营过程中出现的临时性流通资金的需要，因此很受温州民营企业的欢迎。曾经有这样一个例子，很能说明问题：1989年，由于某种原因境外企业停止对大陆供应一种叫做“高压陶瓷电子”的打火机装置，温州几百家打火机企业全部“无米下炊”，生产陷于瘫痪。温州一个私营老板认识的一个港商感念旧情，愿意向他独家提供50万个该种电子原件，但提出必须现金交易。当时该私人老板千方百计只筹到60万元，离所需的140万元相去甚远。情急之下，他来到广州做生意的温州人聚居的五羊城酒店，对见到的每一个温州人说：“你借我5万，一星期后我还你6万元。”140万元现金就这样在一天之内奇怪般的筹齐了，其结果是挽救了温州所有打火机企业。像这样的民间借贷行为几乎每天都在温州发生着。那么温州民间借贷现在总体上处于一个什么样的水平呢?温州人行2003年1月份对此进行了一次调查，并向社会公布了调查的结果。此次调查系在全市选定30个民间借贷较活跃的乡镇作为监测点，选取样本300个。为确保监测样本总体具有代表性，选择的乡镇覆盖经济发达、一般和欠发达区域;监测对象分为企业、个体户和个人三类。借助此次调查，温州人行发现，民间借贷关系以个人借给个人为主，借贷主要是用于生产经营，借贷期限以6-12个月居多;各类借贷中，家用消费的平均利率最高，企业借给个人的平均利率最低;从地区来看，各地区间利率水平有较大差异，经济发达程度与利率成反比。1月份的调查共涉及民间借贷328笔，金额5666万元，最高利率为20‰，最低利率为5‰。这基本上反应了温州民间借贷的基本情况，后来这一调查又进行了多次，除了外非典期间民间借贷的规模略有下降外，其余时间内都大体保持在这样一个水平。另外据温州有关机构所做的一项调查，大约有83%的农户进行过民间借贷活动，借贷资金的用途办厂的占36.3%，经商开店的占21.2%，养殖业的占18.2%，房地产及其它的占7.6%;在对190家民营企业进行的问卷调查中，有176家进行过民间借贷，占92.6%。从民营企业资金结构来看，大体上为银行贷款占20%，自有资金占40%，民间借贷占40%。这说明，今天温州的民间借贷依然是非常活跃的，已经成为民营企业进行资金融通的一个重要渠道。

温州民营企业的民间借贷活动目前以一对一的关系为主，资金的出借方和贷款企业直接见面和签订协议，一般没有借贷中介即银背者，即使有也多数是义务介绍，鲜有收取中介费的，更谈不上职业中介。前些年曾出现过职业银背者，如苍南钱库镇1984年曾出现过一个私人钱庄但五年之后就自行关闭了。在温州，很多人手中沉淀着大量的资金，存在银行利率太低，他们一般愿意借给民营企业，而民营企业也存在着大量的资金需求，并且随时发生着大量的民间借贷，问题是，既然如此，为什么没有发展起职业的中介者呢?根据调查我们认为可能是如下原因造成的：首先，是政策的原因;其次，温州的民间借贷多是在亲戚朋友和熟人之间进行(亲戚朋友之间的借贷也是要正常支付利息的)，借贷双方的距离多数不超过5公里，陌生人之间的借贷关系极为罕见，也使得中介者不太重要;再次，职业中介者要承担的风险比较大，我们就了解到一个中介人因债权人力还债而10年为债权人还债还未还清的案例。

三、“呈会”

温州的“呈会”有很长的历史了，在发展过程中也出现了很多具体的形式。“呈会”的具体做法是：由一个发起人(会头)邀请亲友若干人参加(参加者称为会脚)，根据自愿原则，约定每月、每季或每年举会一次，每次各缴纳相同或不同数量的会款(会金)，轮流交由一人使用，借以互助。会长先收第一次会款，以后依次序或摇骰子、抓阄、投标等不同方式，决定参会的会脚的收款顺序。会头第一次得款后要备酒宴请会众，这叫吃会酒，轮到第二会的收会款时也要办会酒，以此类推。每次应交会款多少由事先根据需要和可能商定，按交会款的期限，可以分为大会小会，小会每月一次或数月一次，大会一年一次，温州的“呈会”以小会为主。

温州的“呈会”大概经历了三个发展阶段。第一个阶段纯属民间互助的性质，分轮会和摇会两种形式，轮会是指按事先排定的顺序轮流收取会金，摇会是指用摇骰子的方式确定收取会多的顺序。这一阶段的会的具体名称有“月月红”(一种数额较小的会，又称“会儿”)、“父母会”(完全是为了筹集父母丧葬费用而拼凑的会)、“干会”(无利息，所以称干会)等;第二阶段是从单纯互助过渡成为一种新型的互助和利息相结合的借贷类型，形式除了轮会和摇会外，又增加了“玉成会”(也叫“人情会”，是一种体现互助，又平等收取低利的形式)、“标会”(用利息投标方式，投标利息最高者收取会费的形式)等;第三个阶段是带有利息的“呈会”阶段，成为企业筹集资金的一种形式。除了原有的形式外还出现了许多新的形式，如“楼梯会”、“八年会”、“保会”等等。在第三阶段出现的这些新形式相对比较复杂，一般是在每次缴纳会费相同的情况下，收会费早的人所收的会费比较少，而越往后收会费的人收的越多;或者是在收会费金额一定的情况下，先收会费的以后缴纳的会费就会不断增加，这实际上是把时间的价值因素考虑了进来，相当于支付利息。

后来这种“呈会”畸形地发展成为“抬会”，这时就不是再以互助为目的了，而变成了集资和以高利息高回报为诱饵日诈骗的手段，最后达到了疯狂的程度，如1985年冬至1986年春发生在乐清县的“抬会”，在高利率的诱惑下，数月之内大量就迅速蔓延到温州全市以及玉环、温岭、青田等县，甚至新疆、山东、江苏等地，据统计，乐清县入会的户数占全县总户数的23%。温州全市卷入“台会”活动的有20万人之多，13个乡镇参加户数达70%，全市“台会”会款发生额11.85亿。这种诈骗性质的“台会”是不可能长期发展下去的，最终必然导致“倒会”，其结果是造成债权人债务人大量破产，许多人家破人亡，导致许多恶性伤亡事件发生，全市因“抬会”造成凶杀、自杀等非正常死亡50多人，给温州经济的发展造成巨大破坏。这种“抬会”1986年3月被政府所取缔。

温州的民间“呈会”应该说为民营企业的发展起到了一定的积极作用，成为当时民营企业的一种融资手段。但是随着发展，这种融资方式不再为民营企业所用了，目前在温州民间各种形式的“呈会”依然存在，但基本上已经回归到它最初的基本功能，成为人们互助的一种手段，现在已经没有企业参加这种“呈会”了，其为企业融资的职能已经失去。

四、商品融资手段

在经济发展的过程中，温州人充分发挥自己的聪明才智，创造性地发明了许多特殊的融资手段，其中苍南的参茸市场就是一例。

温州地处江南，并不出产人参，但全国的人参市场却在温州。这里的人参比其产地长白山还要便宜，比如在长白山2000元1公斤，这里只卖1900元，并且这里的人参是地地道道的长白山人参，绝无假货，是温州人从长白山花2000元购来的。那么，聪明的温州人为什么要做这种赔本的买卖呢?在开始的时候，温州人到长白山购买人参总是大批量进货，一开口定订购10吨以上，并且是一手交钱一手交货，这样就取得了东北人的信赖。等关系熟了之后，就不再是现金交易了，而是先付20-30%的订金，货卖掉后马上结账。再往后，往往就不用支付订金了，先把货取走，等来年进货时再一次结清。东北人认为货堆在自己手里，可能一年也卖不完，而温州人一次性把货买走，不仅价格高，并且还讲信用，货款有保证，等于是不用花钱让温州人销售，所以乐得卖给温州人。问题是，温州人高价买进、低价卖出人参，又如何能赚钱呢?

温州苍南是一个印刷之乡，印制商标、标牌的民营企业到处都是，他们在承揽业务时，往往是不要求对方先付款，而是印好后再货到付款，这样就需要大量的流动资金，并且温州人做生意讲究加快资金周转，往往一笔资金在一年内要周转5、6次，甚至10次以上。从东北进的人参，由于比东北还便宜，所以海内外客商就都舍东北而往温州，从而在温州形成了一个颇具规模的参茸市场，温州人进的货经常是一销而空，变现成一大笔现金，温州人再把这笔钱投入到商业运营中去，通过数次周转而获得可观的利润。因此，单纯从人参的购销上看，温州人是赔了，但他们从资金的周转中不仅把购销人参的损失赚了回来，并且还了更多的利润，实际上这是一种跨省的资金借贷活动，是利用人参这种高价值的商品进行融资。

五、票据融资

温州人还有一种融资方式就是利用票据贴现，并自发形成了一个民间贴现市场。温州人在做生意的过程中，经常收到一些不能马上兑现的期票，这样就会造成资金占用，而如果正常到银行去贴现又非常麻烦，于是就有人做起了这种生意，他们先以低于票面价值的价格买进企业的期票，等到期后再去兑现，赚取二者的差额;而企业则获得了现金，虽然损失了一点利益，但在资金的周转过程中完全可以赚回来，所以这对双方都是有利的。

六、典当融资

温州的典当业开始于1988年，当时成立的金城典当行是浙江省第一家，全国第二家，到1998年底，温州共成立了42家典当行。当时典当行的生意非常红火，很多人带着金银首饰、摩托车、传呼机等典当品经常出入当铺。后来经过清理整顿，2002年温州有17家典当行准许继续经营。温州的典当行从开始就成为了民营企业融资的一个渠道，当企业有了临时的、紧急的小额资金需要时，他们往往会把一些价值比较高的物品送到典当行去典当，以获取周转资金，这实际上是一种抵押贷款。开始时，典当由于其简便、快捷，成为了温州民营企业非常重要的融资方式，但随着其它融资方式的发展，目前典当融资在温州民营企业融资当中占的比例已经在明显下降，同时现在典当的抵押品也主要为汽车、房产、首饰等一些价值较高的商品。

七、股市融资

在现代经济中，上市发行股票是企业一种非常重要的融资方式，但是遗憾的是，直到今天，温州依然没有一家民营企业在国内股市正式上市，这可能和温州民企多为家族式企业，很少有进行现代企业制度改造从而不符合上市条件有关。现在这种情况已经开始发生变化，很多民营企业已经认识到通过上市融资的重要性。2004年7月，中国瑞立集团在美国纳斯达克挂牌上市，发行新股，这次上市是通过买“壳”的方式实现的 ，2003年12月9日，瑞立集团与美国KEATING银行签订买壳协议。之后，在两家美国壳资源中，瑞立最终选择购买EnchantedVilliageZne“壳”公司，并且根据美国对买壳上市主体的条件和要求，和香港一家公司通过并购资产，创办合资企业，该合资公司就是买壳上市的主体。另外，2004年7月温州还有两家民营企业华峰企业集团公司和华仪电器科技股份有限公司通过上市辅导验收，有望在深圳中小企业板上市。可以预计，上市融资将会受到温州民营企业越来越多的重视，并且也会有越来越多的民营企业现代企业制度改造而争取上市，这将成为温州民营的一个重要的融资渠道。

我们在这里总结了温州民营企业的七种融资手段，而在实践中温州民营企业还在不断地创造着新的融资形式，不断创新正是温州民营企业和温州经济的发展之源。