如何选择海外债券基金

发布时间:2017-06-26 08:42

债券型基金主要是追求以稳定的收益为主要目标,因此一般人往往抱持一种偏见,认为债券型基金仅是保守人士、银发族的专利。不过在国际金融商品日益发达,也衍生出多元的海外债券型基金产品。那么,如何选择海外债券基金?下面jy135小编为大家整理了选择海外债券基金基金的方法,希望能为大家提供帮助!

如何选择海外债券基金

如何选择海外债券基金

你愿意承担多少风险?

您的答案可以决定您所投资的是长期、中期或短期债券,如果您担心市场波动所造成的债券价格风险,那么选择债券存续期间较短的债券型基金。另一个影响到债券风险程度的是债券的信用等级。由于风险与报酬是成正相关,因此一些投资等级较低的公司债券,波动性较信用较高的政府债券来的大,不过也相对提供较高的收益,比较适合风险忍耐度高的投资人。

债券的信用评等与利率,何者是你最重视的?

一般说来,如果你较重视的是债券信用评等,投资美国政府债券基金就对了,美国政府债券型基金过去年配息4%左右的稳定孳息,适合保守人士作为替代定存的投资工具。若你所重视的是债券利率的高低,那么公司债券型基金较高的配息率较适合你,不过相对也必须负担较高的风险。

您有避税考虑吗?

投资海外债券型基金对于利息收入较高的投资人而言,反而较有利。与定存利息不同的是,海外债券基金利息收入为境外所得,适合有避税需求的投资人。

你的固定资金需求有多大 ?

通常债券型基金所提供的收益越高,背后也代表承担的风险较大,长期债券的价格风险较短期债券高,因为投资期间愈长,市场利率变动的可能性愈高,因此为了弥补这项风险,长期债券通常附带较高的票面利率。此外,由信用最佳的政府发行的公债风险较一般公司企业发行的债券低,票面利率也就较低。再一次强调,风险与收益是具有正向关系 : 因此,「美国政府债型基金」风险最低,过去年配息约在4%左右,若投资人追求较高的收益,「新兴国家固定收益型基金」,波动幅度是所有债券类型基金中最高的,但是票面利率平均有些多达10﹪以上,若投资个性较稳健,投资人可以留意风险居于政府债与新兴市场债券之间的公司债,一般而言,公司债券型基金所提供的年配息收益可以达6-7%左右。

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什么时候买债基好?

受益于宏观经济环境,债市资金面等方面对债市的正面影响,中债新综合财富总值指数三季度涨幅达到了2.11%,以债券市场投资为主的基金也总体表现较好。数据显示,扣除转债基金后,债券基金三季度平均净值上涨0.8%,其中纯债基金平均净值涨幅达2.3%。

那么,现在是不是投资债基的好时机呢?

一般来说,股市表现不佳,宏观经济低迷,国家对房地产收紧,市场利率持续下行的市场环境下,债券市场会渐渐地火爆,这种时候比较适合投资债基。这也是三季度以来,债券基金持续火爆的原因。

如何挑选债基产品?

从债券基金的类别来看,主要可以划分为三类:第一类是纯债基,只投资债券,不投资任何股票和可转债;第二类是普通一级债基,投资债券和可转债;第三类是二级债基,可同时投资债券和股票。

具体投资哪类品种主要看投资人自身是否愿意接受权益标的,也就是投资人的风险偏好。如果希望股债兼顾,那么可以优先选择二级债基;如果不太愿意承担风险,就以一级债基为主;如果连转债的风险都不愿意承受,就以纯债为主。

同类债基为何业绩相差大?

债券基金虽然整体上是一种低风险的投资产品,但落实到具体的基金上,业绩并非相差无几,相反,差距还不小。主要跟基金经理的操作风格,对个券选择有关。落实到基金上就体现为债券配置结构的差异。如果基金经理能够很好地踩准市场节奏,持有个券风险控制较好,所管理的债基产品往往能获得远越同类的收益。这一点在参与权益类投资的债基身上体现得更加明显。”

因此,投资者在挑选债券基金时可以从三个角度出发:

首先看公司在债券投资方面的整体实力,同时有几只产品排名靠前,说明其在债基上投研实力比较突出,产品业绩自然更有保障。

其次看基金经理操作风格及相关基金的历史业绩,以往业绩不错,这也是很重要的参考。

最后看产品标的,尽管都是债基,但投资标的会有不同,比如可转债、信用债、利率债及中小企业私募债等,风险不同,收益率也差别较大。

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