现金流量是现代理财学中的一个重要概念，是指企业在一定会计期间按照现金收付实现制，通过一定经济活动(包括经营活动、投资活动、筹资活动和非经常性项目)而产生的现金流入、现金流出及其总量情况的总称，即企业一定时期的现金和现金等价物的流入和流出的数量。

案例背景：

主营儿童益智玩具，在东莞有自己的工厂。在去年，公司各部门的支出都超过了预算，加之产品种类增加、生产线扩建等原因，资金一度非常紧张，险些发生现金流断裂的危险。公司曾多次开会讨论，各部门却都在推卸责任，始终没有找到根本原因。

咨询专家分析：

现金流如同血液般贯穿于整个企业的运转中，销售、生产、仓储、采购等职能部门都有资金流入或流出，如果其中任何一个环节出现资金断裂，都会影响现金流的操作，使整个企业崩塌。因此，企业需要通过全面预算管理，预估每个环节的现金流量，同时在经营过程中，还要根据实际情况不断修正预算计划，从而保证现金流的顺畅。

现金流管理

提供的案例解决方案：

(1)收入预估

根据历史的产品销售数量，结合市场趋势和竞争情况，制定销售量的预测;同时，结合市场均价、实际成本以及产品附加值等因素，做出价格预测，最后得出业务收入的计划。

(2)成本预估

为了完成计划的业务收入目标，企业要结合产品的生产工艺和物料清单，计算产品的标准制造成本，并分析成本的构成，最终落到相应的生产计划、采购计划以及人工分配计划之上。同时，营销、财务、管理等工作都会产生间接的费用，也要摊销在每个产品之中，计入成本。

(3)资本预估

当得出相应成本预算之后，便要结合现金情况，做出具体的融资方案。是靠股权融资、短期借贷还是长期借贷?同时，还要考虑融资金额、融资成本、并购融资周期等因素，确保每个阶段都能有稳定的现金流量，维持企业的正常运转。

就比如公司要扩建生产线，第一年购买设备需要800万，加上维护、年底原材料上线生产，需要投入近1200万。第二年开始，每批次的产品销售额可达600万，一年两批便是1200万，除去成本及维护费，利润为500万。

显然，回拢前期投入的资金，需要四年的时间，短期贷款明显不合适，会给企业经营管理过程中的现金流带来非常大的压力。

效果呈现：

公司在咨询专家的指导下，在2013年底完成了2014年的预算计划。并在实施过程中，根据市场变化、企业战略部署等具体情况作出调整，截止到今天，公司在现金流管理方面非常平稳，各部门也没有出现严重超出预算的现象。