负利率时代是指物价指数(CPI)快速攀升，导致银行存款利率实际为负的这样一段时期。2015年10月，中国步入负利率时代。那么，再这样的时代下，如何调整投资方向呢?

余额宝：收益可能还会再低

余额宝在前两年让人眼前一亮，其相对于同类产品收益较高，而且交易便利。不过现在就算界面再漂亮广告再多，热度也大不如前，因为它收益没那么可观了。

以下是余额宝7日年化收益走势图

在货币政策持续宽松的背景下，利率将持续下行，余额宝收益率日后或将进一步下降。留一点余额宝作为现金管理工具应对日常所需是必要的，但一味将大量本金放进去就不明智了。

债券：稳定收益的王牌

就目前的市场情况来看，债券基金绝对有资本傲娇地说“在稳健型投资产品中，我受万人瞩目”。

一方面，市场仍处于震荡期，作为一个与股市绝缘的避风港，债券是最佳选择。

另外，由于目前的经济下行还在持续，CPI短期内难见起色，未来进一步的利率宽松或将持续，因此，购买债基才是能够令投资稳中有升的理财方法。

地产：双降成为更多人买房的理由之一

房价真是贯穿社会发展始终的长青话题。房价走向受多种因素影响，利率环境是其中之一。

低利率可以降低买房者的月供，而降准之后，银行又有了更多的可贷资金，更多人加入到买房大军中是一种趋势。

投资规划的步骤

1.为当前消费预留充足的资金

主要为客户预留供衣食住行、娱乐及医疗等基本生活开支需要，剩余资金方可用于投资。

2.建立投资目标

要根据客户的特征和需求，设定恰当的投资目标。

3.制订投资计划

在为客户设定具体合适投资目标的基础上，可以初步拟订投资计划书，内容包括投资目标、目标金额、实现时间等。

4.评估投资工具

主要是评估每个投资工具的收益和风险之间的关系。

5.选择合适的投资工具

这一步主要是选择收集进一步的投资信息，选取与投资目标相一致的投资工具。最好的投资工具未必是收益最大的工具，其他的因素如风险和税负的考量可能影响更大。例如，一个客户想获得最大的红利收入，理论上应购买发放高红利的股票，但是如果发行这只股票的公司破产的可能性比较大，且一旦这个公司破产，客户将失去所有投资，那么此时建议客户购买红利发放相对较少一些，但破产可能性小的公司的股票就更明智一些。仔细挑选投资工具是投资成功的关键所在。投资工具的选择应该与投资目标一致，并应考虑投资收益、风险和价值的平衡。

6.构建分散化的投资组合

投资组合一般由股票、债券和短期投资构成。投资分散化是指通过持有一定数量的不同投资工具以增加投资收益降低投资风险。也就是我们通常说的不要把所有鸡蛋放在同一个篮子里。

7.投资组合管理

一旦你确定了投资组合，就应监督投资组合的表现，不断比较其实际投资业绩和期望投资业绩之间的关系，并及时做出调整。这个过程需要卖出一些投资工具，并用余额重新购置新的投资工具。