企业流动性风险的形成

发布时间:2017-06-08 18:57

企业流动性风险是指由于资金筹措不力,现金流动不畅,发生停滞、断流等,不能偿还到期债务形成的风险。。下面小编来分析企业流动性风险的形成。

企业流动性风险的形成

1.通过资产负债表分析发现流动性风险

2.通过现金流量表分析发现流动性风险

企业流动性风险评估指标体系

1.流动性风险指标体系

2.设置企业流动性风险控制标准

流动性风险管理要结合企业生产经营特点设定目标、标准及容忍度等。

企业流动性的意义

资产负债表是用来表明资金的筹措和运用状态的。通过它可以研究资金的需要与补充的关系。这种对企业资金方面的分析,就是流动性分析。

企业的流动性,有静态流动性和动态流动性。如果在同一时点上,对支付义务和支付手段进行对比,这是静态流动性分析。如果对比一段时期的收入和支出,就是动态流动性分析。

一、流动性的静态分析

一个公司在经营活动中,要支付原材料等货款、职工工资和津贴、税金等。从债权者那里筹措的资金(他人资本),虽然有长期和短期的区别,但都要在一定的日期内还债。因此,公司必须拥有偿还债务所需要的资产(现金或近乎现金的资本)。特别是对于流动负债,公司也必须要有按时可偿还的现金等速动资产。

可见,公司有种种支付义务(资金需要)。为了应付这些义务,公司一定要具备充分的支付手段(资金补充)。从这种资金需要与资金补充的关系,可以看出公司的支付能力。因此,在企业的流动性分析中,支付能力的分析是一个重要的问题。

据说,企业支付能力的分析,是从银行等金融机构,研究贷款的还债能力(信用能力)开始的,也就是研究企业在还债期限内,是否具有偿还来自金融机构的借款能力。这也叫做信用分析,目前,为了研究公司自身的支付能力,通常也进行流动性分析。

为了分析企业支付能力,首先需要研究企业资本构成的健全性,需要分析企业的资产构成以及投资规模;其次要设定流动比率等信用比率,以阐明支付能力。这些分析,就是企业资金的静态分析。

二、流动性的动态分析

企业的经营活动,伴随着种种危险。例如:原材料的来源发生困难;不能进行设备更新;火灾,天灾等灾害;产品的销路恶化;回收销售债权有困难等。因此,企业通常总是要具备经得起这些危险的力量,也就是要预备有一定的资金和资产。

如果没有这样的准备,即使现在获得充分的收益,一旦危险出现,发生资金周转困难等情况,就会造成破产。因此,为了经营活动的持续发展,一定要充分考虑资金方面的安全性(财务安全性)。一般地,这叫安全性分析。

为了进行资金的活动性分析,即为了分析资金活动的效率,首先需要求出各种周转期,以明确资金周转的实际状态;其次要应用收支比率,研究收人和支出之间的适应性。这些分析,就是企业资金的动态分析。

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