财务分析方法包括偿债分析、营运分析、盈利分析、能力分析、收现分析。下面跟着小编一起来具体看看财务分析方法的内容。

财务分析方法之偿债分析

短期偿债

1.营运资本 = 流动资产 - 流动负债

=(总资产 - 非流动资产)-(负债 - 非流动负债)

=(总资产 - 非流动资产)-(总资产 - 股东权益 - 非流动负债)

=(股东权益 + 非流动负债)- 非流动资产

= 长期资本 - 长期资产

2.流动比率 = 流动资产÷流动负债

* 流动比率 = 1 ÷(1 - 营运资本÷流动资产)

3.速动比率 = 速动资产÷流动负债

* 速动资产 = 流动资产 - 存货

4.现金比率 =(货币资金 + 交易性金融资产)÷流动负债

5.现金流量比率 = 经营现金净流量÷流动负债

长期偿债

1.资产负债率 = 负债总额 ÷ 总资产× 100%

2.产权比率 = 负债总额÷股东权益

3.权益乘数 = 总资产÷股东权益

* 权益乘数 = 1 + 产权比率

= 1 ÷(1 - 资产负债率)

4.长期资本负债率 = 非流动负债÷长期资本× 100%

=[非流动负债÷(非流动负债+股东权益)]× 100%

5.利息保障倍数 = 息税前利润÷利息费用

=(净利润 + 利息费用 + 所得税费用)÷利息费用

6.现金流量利息保障倍数 = 经营现金流量÷利息费用

财务分析方法之营运分析

应收账款周转率

1.应收账款周转次数 = 赊销收入净额÷应收账款平均余额。

2.应收账款周转天数 = 365 ÷应收账款周转次数

3.应收账款与收入比 = 应收账款÷销售收入

存货周转率

1.存货周转次数 = 销售成本÷存货平均余额

2.存货周转天数 = 365 ÷存货周转次数

3.存货与收入比 = 存货÷销售收入

流动资产周转率

1.流动资产周转次数 = 销售收入÷流动资产

2.流动资产周转天数 = 365 ÷流动资产周转次数

3.流动资产与收入比 = 流动资产÷销售收入

非流动资产周转率

1.非流动资产周转次数 = 销售收入÷非流动资产

2.非流动资产周转天数 = 365 ÷非流动资产周转次数

3.非流动资产与收入比 = 非流动资产÷销售收入

总资产周转率

1.总资产周转次数 = 销售收入÷总资产

2.总资产周转天数 = 365 ÷总资产周转次数

3.总资产与收入比 = 总资产÷销售收入

财务分析方法之盈利分析

与销售额有关的

1.销售毛利率 = 息税前利润总额÷销售收入× 100%

=(销售收入-销售成本)÷销售收入× 100%

2.销售净利率 = 净利润÷销售收入× 100%

3.主营业务利润率 = 主营业务利润÷主营业务收入净额× 100%

与投资额有关的

1.资产净利率 = 净利润÷总资产 × 100%

=(净利润×销售收入)×(销售收入÷总资产)× 100%

= 销售利润率×总资产周转次数

2.总资产报酬率 = 息税前利润总额÷总资产 × 100%

* 资产净利率和总资产报酬率都属于资产报酬率(ROA)

3.权益净利率 = 净利润÷股东权益× 100%

= 资产净利率×权益乘数

= 销售利润率×总资产周转次数×权益乘数

4.资本保值增值率 = 扣除客观因素后的年末所有者权益÷年初所有者权益× 100%

其他的

1.盈余现金保障倍数 = 经营现金净流量÷净利润× 100%

2.成本费用利润率 = 利润总额÷成本费用总额× 100%

财务分析方法之能力分析

1.销售增长率 = 本年主营业务收入增加额÷上年主营业务收入额× 100%

=(本年主营业务收入额 - 上年主营业务收入额)÷上年主营业务收入额× 100%

2.资本积累率 = 本年所有者权益增加额÷年初所有者权益× 100%

=(年末所有者权益 - 年初所有者权益)÷年初所有者权益× 100%

3.技术投入比率 = 当年技术转让费支出与研究投入÷当年主营业务收入净额× 100%

财务分析方法之收现分析

1.销售收现率 = 销售商品提供劳务收到的现金÷销售收入× 100%

2.资产的经营现金净流量回报率 = 经营现金净流量÷总资产× 100%

3.每股经营现金净流量 = 经营现金净流量÷普通股股数

4.营业利润的经营现金净流量 = 经营现金净流量÷营业利润

上市企业

1.每股股利 = 普通股股利总额÷年末普通股股份总数

2.每股收益率 = 普通股每股股利÷普通股每股市价× 100%

3.每股盈余(EPS) = 可供普通股股东分配的净收益÷年末普通股股份总数

4.市盈率(P/E) = 普通股每股市价÷普通股每股盈余

5.每股账面价值 = 普通股股东权益总额÷年末普通股股份总数

6.市净率(P/BV) = 普通股每股市价÷普通股每股账面价值

7.股利支付率 = 普通股每股股利÷普通股每股盈余× 100%

8.每股净资产 = 年末净资产÷年末普通股股份总数

9.股利保障倍数 = 普通股每股盈余÷普通股每股股利

= 1÷股利支付率

背景

在工作中，您是否遇到过以下情形:

公司最近销售形势一片大好，可是账上资金却越来越紧张，问题到底出在哪儿了?怎么才能让销售和其他部门也认识到这样的问题?

每月开经营会议时，财务数据明明白白摆在那儿，业务部门怎么就是不理解这些数据的意义呢?

月月做分析，来来去去都是那些数据，别说老板看烦了，连我自己也不知道分析是为了什么。

最怕老板拿着我的分析报告问为什么，问一个为什么我还能答得上来，连问三个为什么，我就焉儿了。

收益

掌握公司财务分析的有效方法和工具，发现企业运作中的优劣所在

量化分析具体的财务数据，并结合企业整体战略，为企业决策和管理提供有力的财务信息支持

找到企业运营的高风险区域、掌握改善现状和防范风险的有效方法

摆脱数字和框架的束缚，跳出财务来看财务，从全新的角度审视和重整自身工作

有效改善与其它部门的沟通

对象

财务人员

公司中高层管理者

要点

营运资本分析--有效控制资金效率及风险

财务比率分析方法--有效提升管理效率、控制经营风险

现金流量表分析--现金风险控制

股东回报系统的六环分解

作用

速动比率:反映企业对短期性债务支付能力的迅速性;参考标准值:一般为1.0，行业性质不同，比率的标准不同;影响因素:应收账款的流动性

现金比率:企业在最坏情况下偿付流动负债的能力;一个极短的债权人可能对该指标感兴趣

资产负债率:反映资产对债务的偿还保障程度和债务对资产的资金支撑程度;参考标准值:(1)债权人:要求比率越低越好;(2)股东:要求比率越高越好，前提:总资本报酬率>借入资本利息率;(3)经营者:要求保持恰当的资本结构。一般认为该指标应维持在50%左右，行业性质不同，比率的标准不同;相关的比率:(1)负债-权益比率=负债总额/所有者权益总额;(2)权益乘数=资产总额/所有者权益总额)。

利息保障倍数:反映企业用经营收益支付利息的能力;参考标准值:至少要大于1，一般应在3以上