股指期货是股票的保险

发布时间:2017-02-16 09:57

有媒体报道,资管人士呼吁恢复股指期货功能。本栏深有同感,事实上,股指期货是股票的保险,没有了保险的投资,就好像是在裸泳。下面由小编为你分享股指期货是股票的保险的相关内容,希望对大家有所帮助。

你知道股指期货是股票的保险

股市已经恢复正常交易,股指期货40%的高保证金率和每日10手的开仓限制已经没有继续存在的必要。本栏认为,股市特殊时期已经过去,一个正常的金融衍生品市场对中国A股市场大有好处。

大 幅提高股指期货的交易保证金,在股市急速下跌的时候起到了延缓股指走低的作用。但是经过了股市自己的价值修复之后,现在已经进入了稳定交易时段,既然股市 的剧烈波动已经过去,股指期货也应该恢复到正常状态,长期保持40%的高保证金率及每日10手的开仓限制,已经引出新的负面作用。

现在有 一个很时髦的话题,就是如何在不使用股指期货的前提下对冲自己的股票持仓,即投资者在买入大量个股的同时,如何回避系统性的风险。这就是本栏说的保险功 能,即股指期货具有给买入股票投保的功能,假如没有股指期货,也可以用其他手段投保,但总是没有股指期货那样直接、方便、快捷。有人说用股指期权,也有人 说去做空境外上市的内资股,还有人说去新加坡做空A50股指期货。

由此可以看出,在买入股票的同时进行对冲套保,已经成为很多大型投资者的不二选择,即使没有股指期货,他们也会寻找其他出路。本栏担心,一旦他们习惯了使用香港或者新加坡的A股做空工具,A股的股指期货想要崛起将会付出高昂的代价。

此 外,现在恢复股指期货,还能检验一下是不是因为股指期货的存在引发的股市下跌。股指从2000点上涨至5000点的过程中,股指期货一直存在。说明股指期 货并不是引发股市下跌的根源,现在股指稳定在3000点附近,假如现在恢复股指期货正常交易,如果股指继续走高,就可以给股指期货正名;反之,如果股指掉 头向下跌破2850点,那就可以证明确实是股指期货引发的股市下跌。本栏认为,应该给股指期货一个证明自己的机会。

当 然,股指期货的收紧是一步一步的,放宽也应该一步一步来,例如首先将保证金率降至30%,单日开仓限制由10手上调为100手。平稳运行一段时间后,再把 保证金率降至20%,单日开仓限制调高为1000手。再运行一段时间,最终把保证金率降回10%,取消开仓限制,同时把交易手续费降回早前的正常水平。

不 仅仅是资管人士,期货公司也一直在寻求给股指期货正名并恢复股指期货正常交易,股指期货已经成为了投资者和投机者共同需要的交易品种,也是期货公司佣金收 入的重要来源,徽商期货北京营业部分析师王盾表示,股指期货在鼎盛时期,一个品种的交易量可以超过所有商品期货的总和。

期货市场到底怎么赚钱

1、讨论多空的人都无法赚钱。

做期货,您也许有感觉:您做多,趋势下跌,您做空,趋势上涨。为什么会出现这种现象,很多人也许并没有完整的考虑过。其实是因为人类的心理活动与生理反映基本都是同步的,您看多,别人也看多,于是买多的人纷纷买多,最后导致看多的人数衰竭,只剩下了看空的卖盘,假设操作一只品种的人群和数量是固定的,那这时候,因为大众的一致性行为导致多单数衰竭,只剩余了看空的群体,没有了买盘的推动,价格自然而然就会下跌。这就是多空的成因,很简单,可能有人不愿意接受,原因就是,有人买价格自然就上涨,有人卖价格自然就会下跌,仅此而已。且不要更加深入的思考多空形成的深层机理,或者想方设法从基本面去找原因,这都是不可行的。因为,涨了,您再去找原因,那这也太迟了,如果要找原因,您只能在行情走出来之后从基本面找原因,而这时候恰恰您找到的原因,也就是您找到的形成此波行情的基本面消息,其实,往往也是追随价格出现的。换句话说,您事后找到的基本面消息是媒体用来炒作目前价格的!!!所以,基本面无效。当然,奥巴马轮胎保值这种巨大利空消息除外,不过您想想看,为什么橡胶只有一个跌停?而不是连续跌停?其实答案很简单,卖单衰竭而已。

2、跟一个老师真的有用吗?

我们首先抛出这样一个问题。试问,这个老师为什么要带您操作或者教您呢?有这些时间老师自己做单,难道赚的钱不会很多么?难道这位老师不可以借很多钱自己做期货?用不着带学生吧。先不要告诉我老实说自己操作有风险之类,其实说句很中肯的话,做期货,风险接近0%。约翰莫非在《期货市场技术分析》一书结尾部分点明,世界上最强悍的操盘手也只能在40%的行情中获利,也就是说,做错的次数将大于做对的次数10%。而亲爱的朋友们,你们想想,期乐会qlhclub你们的老师是不是在追求操作方向然后告诉你自己命中率有多高,在什么位置加仓,又或者说关于心态之类的教导。实际上,您们跟您们的老师长期赚到过一分钱么(当然,一天两天爆赚很正常,这每个人都遇见过,所以才有人对期货寄予希望),可能有人说赚过,那赚过多少?10%?又或者20%?这么少的利润,其实您的资金用来做实业哪怕放高利贷,收益率也会远远大于做期货。不要告诉我索罗斯每年的收益不过才30%左右,您要知道,他手中是几十亿资金,对于他来说,资金安全比盈利更重要(这一点可能很多人都没有想到吧),不要忘记了,这十几亿资金创造的银行利息将是多么巨大!

3、指标能赚到钱吗?

很多人说指标赚不到钱,这是不对的。其实,任何一个指标或者一套指标组合都能赚到钱。只不过,也许很多人喜欢跟书本学习,所以,您们可能并没有学会指标怎样使用吧。说句实话,用两根均线所赚的钱将远远大于正统技术分析所赚的钱。如果在一个月中,我们用中规中矩的技术来回操作,赚到了30%的利润,那么我可以告诉你,两根均线将让您赚到50%或者更多。

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