利率市场化是金融和经济实现真正的市场化的关键，利率市场化的过程也是金融和经济市场化进程中不可逾越的阶段。下面是小编为大家整理的利率市场化的论文，供大家参考。

利率市场化的论文范文一：中小银行利率市场化应对策略

摘要：

利率的市场化会对整个社会经济产生重大影响，尤其是以存贷款为主要业务的商业银行。面临冲击和负面影响较大的应当是资金总量处于中小水平的中小银行，这是因为他们规模相对较小，抵抗风险的能力较弱，由此促使中小银行不断进行金融创新，以期在竞争中立于不败之地。本文分析了我国中小银行在利率市场化过程中受到的影响，结合实际提出了中小银行的应对策略。

关键词：

利率市场化;中小银行;金融创新

1993年十四届三中全会提出了利率市场化的基本构思，会议在《中共中央关于建立社会主义市场经济体制若干问题的决定》中提出，中央银行按照资金供求状况调整基准利率，并允许商业银行存贷款利率在规定幅度内自由浮动。自此经过二十多年的稳步推进，直到2015年10月23日，中国人民银行宣布下调金融机构人民币存贷款基准利率，同时下调金融机构人民币存款准备金率。同时，对商业银行和农村合作金融机构等不再设置存款利率浮动上限。而且随着央行基准利率的确定和存款保险制度的建立，中国利率市场化基本全部完成。利率市场化是一把双刃剑，一方面可以使资金的流向更加合理化、效益化，实现资金的合理利用，促进银行进行金融创新;另外一方面利率市场化给银行造成了不可估量的影响：

一、对中小银行利润方面的影响

克里斯蒂安.韦勒(ChristianEweller,2001)在阿斯利.德米尔居奇-昆特(AsliDemirguc-Kunt)和恩里卡.特拉贾凯(EnricaEetragianche)的基础上，进一步对金融自由化与金融危机的相关性进行了更直接的研究，发现实际利差在金融自由化后呈下降趋势。[1]泰翰.菲兹罗、楠斯.颇特、艾得.泰科斯(2010)使用了我国规模前20名(不包括农行)银行2007年的数据，模拟分析了利率市场化对我国银行业的影响，他们认为利率市场化后，我国银行业市场结构将会基本保持不变，规模较大的银行依然是银行系统核心，中小银行的资金成本和贷款业务将会处于劣势，但中小银行将会与大银行进行激烈竞争，并且效率可能提高，同时市场上存贷款利率将会上升，但利差会可能缩小。[2]建设银行董事长王洪章在2013年11月出席金麒麟论坛时也表示，完全利率市场化后，银行传统存贷业务将受到挑战，银行业的利润将受到影响。

①中小银行由于市场份额小、综合实力不佳等原因，在“争储揽贷”竞争中必无法与大银行抗衡，再加上其对利差收入依赖性大，传统的盈利模式必将受到巨大冲击，无法持续。中国银行国际金融研究所所长宗良(2013)表示，从近期我国银行业利差的变化来看，银行业利差普遍有所减小，中小银行减小的幅度更大。

②本文通过分析1996至2015年利率市场化中的银行业存贷利差变化情况变化显示利率市场化引发的银行的存贷利差的变化，从表格可以看出随着利率市场化改革的深入，从2006年开始银行的存贷利差逐步减小(见表1)，可见利率市场化后，存贷利差收窄是大势所趋。随着利率市场化的深入推进，一方面，存款作为稀缺资源，利率管制放开将加剧银行间的价格竞争，为了争夺存款资源，商业银行将不得不上调存款利率;另一方面，放开贷款利率下限后，银行争夺优质企业的竞争更加激烈，为了维持贷款份额，纷纷降低贷款利率来吸引借款人;再者随着互联网金融的蓬勃发展，非银行业金融机构也在与银行竞争着资金来源，由此推高了资金成本。

随着利率市场化的深入推进，一方面，存款作为稀缺资源，利率管制放开将加剧银行间的价格竞争，为了争夺存款资源，商业银行将不得不上调存款利率;另一方面，放开贷款利率下限后，银行争夺优质企业的竞争更加激烈，为了维持贷款份额，纷纷降低贷款利率来吸引借款人;再者随着互联网金融的蓬勃发展，非银行业金融机构也在与银行竞争着资金来源，由此推高了资金成本。根据银监局《商业银行主要监管指标情况表》整理得知(见表2)，自从2011年来，虽然我国商业银行非利息收入占比逐年提升，但占比仍然相对较低，目前利息收入仍是国内商业银行的主体收入。尤其多数中小银行对传统存贷业务的依赖度更高，有些甚至90%以上的营业收入都来自于利息收入。由此可见，利差收窄引起的净利息收入减少是我国商业银行盈利减少的重要因素。

二、对中小银行风险方面的影响

1.加大流动性风险对于银行来说，市场利率发生波动和银行的资产负债期限匹配不一致是利率风险产生的两个条件，只要这两个条件同时存在，就存在利率风险，造成银行的流动性风险，利率风险的大小取决于市场利率波动的大小和银行资产和负债不匹配的程度。由于利差减少，为提高收益，银行也许会选用比较冒险的方式去搭配业务，比如短期负债搭配长期资产会产生最大的收益，但其所面临的流动性风险也会随之提高。

2.加大道德风险随着银行准入门槛降低，银行间竞争加剧加上互联网金融的兴起，银行利润空间会进一步缩减，银行人员为维持利润的高增长，就会准入高风险客户，从而不能理性的评估贷款风险，而高风险客户往往具有更高的违约风险。

3.加大汇率风险由于未来较长时间我国经济仍能保持较快发展，利率市场化后国内利率上升，如果汇率加大浮动，可能引发人民币快速升值和大幅度波动，加大银行汇率风险，并引发新的套利行为，如果汇率不能自由浮动，可能加速热钱流入，冲击国内市场和金融秩序，如果汇率波动过大，会加大和给银行带来新的汇率风险。固然在利率市场化这场战役中，中小银行相对于大型银行来说，抵抗风险能力较差，但中小银行也有其自身的优势：

一是从时间方面分析，中小银行由于信贷决策层次相对较少，对业务的审批速度也相对较快，审批方法比较灵活，因此对于那些时间紧促的业务具有更大的吸引力，能够更好的吸引客户。

二是从空间方面分析，中小银行具有很强的地域性特征，其信息成本优势比较明显。地域优势以及信息成本优势使其对当地的主要存款来源和贷款去向都相对了解。在吸引存款方面，中小银行由于与当地政府以及其他机构相对熟悉，更容易合作，再加上决策灵活度比较高，可对在本行存款的客户提供更多的的便利和优惠，对储户具有更大的吸引力;在贷款方面，地域优势和信息成本优势使中小银行对当地企业的经营状况和资信状况有更深入的了解，并且也更方便对后期贷款的使用情况进行监督，很大程度上降低了逆向选择和道德风险的可能性，从而降低了信息成本和监督成本。[3]机遇与挑战并存，面对利率市场化大趋势，中小型商业银行在正视困难的前提下，利用自己的优势条件，可以从以下几个方面着手来弥补短板，在优化自身业务过程中赢得生存空间。首先，提升自身定价能力，建立有效的产品定价机制。

商业银行应该从自身定价能力的现状出发，选择适当的定价方法，商业银行在产品定价过程中，不能单从利润着手哄抬贷款利率或者为了吸引客户随意降低贷款利率，而是从提高精细化管理水平的层面上出发，在考虑资金和服务成本、拟获取利润、企业形象的基础上，针对不同客户的服务需求，设立分层的利率体系。

对优质客户可以提供更多、更优惠的利率选择，对高风险客户可以正确评价收益与风险的关系，对不同地方和区域的客户实行差别定价原则，这样既能提升竞争力，又能实现效益的最大化。另外，国家应设定相应的部门，制定相应的法律制度规范利率制定中的行为人，使其行为符合有关规定，防止违法制定利率的不轨行为，真正做到按风险加成原则确定贷款利率。其次，积极发展金融服务，提升中间业务比重。

以提供金融服务为主的中间业务相对于传统贷款业务，具有风险小、发展空间大、成本低、客户价值挖掘度高等优势。国际上商业银行的中间收入一般占总收入的40%-50%，有的银行占比甚至超过70%，而我国中间业务发展较晚，尤其中小型商业银行的中间业务收入占比较少，具有较大的发展空间。美国和香港的利率市场化经验证明大力发展家庭管家、生活秘书、理财、咨询、金融衍生品交易类等较少占用资本金的中间业务或表外业务未来将成为银行未来争夺的重要领域。

因此积极发展中间业务将是我国商业银行有效增加利润、应对利率波动风险的有效措施。再次，不断进行金融创新，发展特色产品业务。中小商业银行同时具备业务审批环节少、市场反应速度快、地方性支持较多等优势，唯有充分挖掘这些优势，根据市场和客户的不同需求不断地推出适合客户发展的新产品，譬如，中小银行可紧跟时代潮流，大力发展“电子业务”，社区银行，除传统的网上银行外，手机银行、PAD银行、微信银行、小微云、农金通等也是中小银行大力发展的方向。只有稳步推进商业银行的金融创新，发展特色产品业务以及综合化经营服务，才能满足客户日益丰富的需求，才能在激烈的市场竞争中占有立足之地。

参考文献：

[1]向文华.金融自由化与金融风险相关性研究[M].北京：中央编译出版社，2005：95.

[2]巴曙松.利率市场化会对银行业的市场结构形成显著影响——基于美，日等国的国际比较与借鉴[J].江淮论坛，2012(4)：5-10.

[3]叶亚飞，陶士贵.西南金融[J]，2014(9)：63-68.

利率市场化的论文范文二：利率市场化对商业银行的作用

【摘要】

利率市场化是政府和央行取消了利率上限，使各金融机构相互竞争，从而实现由市场决定利率的现象。在如今复杂多变的金融市场中，我国金融业要想稳步增长，适应世界潮流，利率市场化的改革是必不可少的，如今我国各方面都已经为利率市场化改革奠定了基础，利率市场化改革已逐渐水到渠成。本文主要通过对国际上利率市场化的经验分析以及对我国利率市场化现状的解剖，提出我国商业银行在利率市场化改革中可能面临的挑战，同时给出了一些建议。

【关键词】

利率市场化;商业银行

2015年10月23日，我国利率市场化基本完成，央行宣布不再对商业银行和农村合作金融机构等设置存款利率浮动上限，并抓紧完成利率市场化形成和调控机制。对于商业银行来说，利率虽然已经放开了，但是因为商业银行自己的定价体系还没有建立，对于如何合理定价还处于摸索阶段，再加上各银行之间的业务竞争，导致了许多存款利率定价过高，尤其是中小金融机构，甚至是一浮到顶，造成了十分不好的影响。利率市场化是经济发展的必然要求，随着利率市场化的加速推进，势必会对我国金融市场带来冲击，对商业银行的经营体制更是一项不小的冲击，如何在利率市场化的改革中寻求转型和发展成为了摆在商业银行面前的迫切命题，商业银行应该紧紧抓住这次机遇和挑战实现经营体制的改革，谋求更好的发展。

一、利率市场化的国际借鉴美国的金融制度

经历了由自由到管制再到自由的过程，自1929年经济危机爆发至1933年这段经济萧条时期，美国金融业损失惨重，政府意识到过于自由的金融市场处处隐藏着危机，为了增强管制，美国联邦政府在1933年至1935年期间出台了一系列金融法案，其中最著名的Q条例也成为了存款利率管制的代名词。Q条例的实施对美国经济的复苏起到了一定的积极作用，直到上世纪60年代之后，“金融脱媒”现象严重，使得这一规则的弊端也逐渐显露出来，自此美国利率市场化拉开了帷幕。美国利率市场化经历了16年的漫长时间，但是美国政府并不急于求成，而是逐渐推进利率市场化，稳中求胜。

在实施利率市场化改革之前，美国政府花费了近10年的时间组织专门的机构对利率市场化的利弊进行分析论证，在实施过程中将货币政策改革配套实施并且伴随着贷款利率和政策的调整。事实证明，美国在利率市场化实施过程中的配套措施特别是与货币政策改革的相互交织，对于货币传导机制的疏通起到了积极作用，维护了金融体系的稳定。目前我国为了利率市场化的改革已经做了许多铺垫，如《存款保险条例》的实施，国家大力推行金融创新和为了适应金融创新而不断完善金融监管体系等均为利率市场化的推行奠定了基础。从国际经验上看，大部分国家和地区的存贷利差在利率市场化的初期将会有所缩小，同时也会加大对金融机构的经营风险，因此，我国政府在利率市场化改革过程中应注重对商业银行不断进行金融创新的引导，尤其是非利差性金融产品的创新，培植商业银行新的利润增长点，实现金融资产多样化，减少利率市场化带来的不利影响。

二、我国利率市场化的现状

现阶段，人民银行调控利率水平主要有直接调控存贷款基准利率和间接通过引导市场利率走势影响利率体系两种方式。随着调控方式逐渐由直接型向间接型的转变，我国利率市场化也逐步成熟。但是由于我国还未完全建立适合我国国情的利率调控框架，市场基准利率体系也存在明显不足，无法有效地为金融产品定价提供利率基准。再加上目前我国市场操作不透明，利率传导机制不畅通，使得间接通过市场调控利率走势无法达到预期效果，存贷款利率成为了引导金融市场利率的不容忽视的部分，这对商业银行如何进行利率定价提出了新的挑战。利率市场化需要建立在公平竞争的基础上才能真正实现由市场主导利率走势的现象，而目前我国许多大型银行都与国企等大型企业之间有着千丝万缕的关系，这势必会弱化市场信号，同时也会对其它金融机构的生存产生威胁。近几年，信贷违约事件频繁发生，商业银行的不良贷款率也在逐年增长，在这种情况下放松利率管制加大了市场对于潜在风险的担忧。我国可以借鉴其它国家的利率市场化改革经验，结合自身优势和不足，做好利率风险控制，稳健的完成利率市场化的推行。

三、利率市场化对商业银行的影响

(一)对目前商业银行经营模式的挑战受传统经营模式的影响，目前我国商业银行的主要收入还是依赖于存贷差。商业银行的传统利息收入过高，而非利息收入明显很低，利率市场化后，商业银行的存贷利差空间被挤压，主营业务利润空间被压缩，各银行之间的竞争加大，可能会致使商业银行业绩增速下滑，再加上各种理财产品的逐渐增多和日益成熟，商业银行单纯依赖扩大存贷款业务的传统经营模式将难以继续。利率市场化的推行加速了商业银行经营战略转型和经营创新，在经营模式上，商业银行应建立多元化的盈利渠道，资金应以需求和效益为目标配置，通过对经营模式的转型减少利润对利息差的过度依赖。

(二)导致系统性金融危机风险加大在银行定价体系没有完全建立之前，为了吸收客户存款，各商业银行可能会哄抬存款价格，使实体经济的融资成本加大。而为了弥补存款价格抬高的损失，贷款利率必然会相应的提高，优质企业难以使用贷款，小微企业和想要创业的人面对贷款利率的提高也会望而却步。这些都会促使银行选择风险比较高的客户，使不良贷款率增大。银行与客户双方片面追求高利率抬大风险偏好后，会导致价格的逆向选择，长此以往，银行的客户风险提高，若出现大规模违约，最终会把风险转嫁给了社会。其次，由于银行贷款规模上不去，资金无法进入实体经济创造价值，进而会导致系统性金融危机风险加大。

(三)利率风险管理的压力增大在利率市场化之前，央行对于银行的存贷款利率水平都有明确的规定，银行面临的主要风险是信用风险。而利率市场化之后，利率的波动频率和幅度均有所提高，使利率的期限结构更加复杂，银行的贷款定价管理也趋向复杂化，而在利率市场化的初期，各银行并没有形成有效的利率风险管理机制，从而使利率风险管理的压力增大。

四、措施

(一)商业银行应尽快建立自己的定价体系利率市场化的核心是利率的市场化定价。商业银行只有建立科学的定价方法，定价管理机制并根据不同的金融产品设定科学的定价战略，才能在利率市场化的改革中平稳发展。商业银行可以根据客户办理业务的行为建立客户行为模型，在此基础上分析吸收存款 的沉淀率、沉淀期限、利率敏感性等，根据分析的数据并结合资金成本、运营成本、风险储备等进行定价。商业银行应积极引入利率风险对冲技术，加强银行内部资金转移定价。

(二)不同的商业银行应找准市场定位，确定差异化发展路线目前，我国各商业银行无论在经营模式还是业务结构、经营管理等方面都大致相同，在市场利率化的改革中，很容易出现恶性竞争。各商业银行应根据自身优势和所处的地域优势，创新业务，走差异化发展道路。例如地方中小型银行由于资产规模小，若是仍然与大型银行经营模式相同，很难承受利率市场化带来的负面影响。但是由于地方中小型银行经营机制灵活，更加了解所在地区的资金需求，且有一定的客户资源，因此更容易在传统业务的基础上为特定客户制定出符合其需求的金融产品和服务。而大型银行作为市场资金的主要来源方，应发挥其稳定市场的作用，提高综合业务和中间业务水平，加大金融产品创新力度，进一步提高非利息业务收入。

(三)商业银行应加强对风险管理的控制和预防商业银行作为市场定价的引领者，除了尽快完善其定价机制，对风险管理的控制和预防的加强也是刻不容缓的。利率市场化的改革对商业银行来说既是业务转型的机遇同时也是一项巨大的挑战，商业银行应建立主动型的风险管理机制，尤其是信贷风险的管理，近年由于次贷危机的进一步影响，银行呆账坏账的现象层出不穷，商业银行的贷款资金大多集中在房地产和一些大型的基础设施建设上，贷款金额大，贷款资金流动性低，一旦出现信贷危机，对商业银行就会产生重大的影响。因此，商业银行应完善信用评级体系，针对不同的信贷产品和客户采取差异化的信贷审批模式，从源头控制和预防信贷危机。同时商业银行应制定合理的资源配置方案，使各业务资金配置有效合理，提高资金的使用效率同时分散和规避风险。

参考文献

[1]王海人.利率市场化对我国商业银行效率影响的实证分析[D].山东大学，2014.

[2]余浩.我国利率市场化的现状和对策研究[D].云南财经大学，2014.

[3]肖欣荣，伍永刚.美国利率市场化改革对银行业的影响[J].国际金融研究，2011，01:69-75.

[4]纪洋，徐建炜，张斌.利率市场化的影响、风险与时机———基于利率双轨制模型的讨论[J].经济研究，2015，01:38-51.

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