随着金融业混业经营与金融全球化的深入发展，世界各国的金融监管模式已发生了很大变革。下面小编给大家分享一些金融类学术论文，大家快来跟小编一起欣赏吧。

金融类学术论文篇一

金融素养、金融教育与金融发展

摘 要 金融发展对金融素养提出了更高的要求。许多国家已经意识到金融素养的重要性，开展了普及金融教育的实践以及理论的研究。本文通过关于金融发展对金融教育的要求的阐释，结合国外开展金融素养教育的经验，对我国普及金融素养教育提出了建议。

关键词 金融素养 金融教育 金融发展

中图分类号：F830 文献标识码：A

Financial Literacy， Financial Education and Financial Development

LIU Dan[1]， DING Sai[2]， QIN Ruoxi[2]， CHEN Juhua[2]

([1] School of Materials Science and Engineering， Nanjing University of Posts and Telecommunications， Nanjing， Jiangsu 210023;

[2] Department of Finance， School of Economics and Management， Southeast University， Nanjing， Jiangsu 210096)

Abstract Financial development puts forward higher financial literacy requirements. Many countries have realized the importance of financial literacy， conducted research practices and the popularity of the theory of financial education. Through the interpretation of financial development on financial education requirements， combined with the experience to carry out foreign financial literacy education， put forward suggestions for universal financial literacy education.

Key words financial literacy; financial education; financial development

金融能力(financial capability)是一个涵盖广泛的概念，一般表现为消费者所具备的基本金融素养(financial literacy)的状况，它包括一个人理解自身财务状况的能力，以及采取相应行动的能力。金融素养高的消费者可以寻找信息并提前规划，从而更广泛地参与金融市场服务。总之，较高金融素养是消费者避免做出错误金融决策的前提(Calvet，Campbell和Sodini，2009)。

从国际上看，本次全球金融危机爆发以来，发达国家已就危机根源展开了诸多研究，全面反思忽视金融消费者权益保护的问题，各国普遍达成的一致观点认为，提高国民金融素养是在发生金融危机时消费者抵御系统性风险的一个重要手段。正如美国总统金融素养咨询委员会(The US President’s Advisory Council on Financial Literacy，PACFL，2008)指出的，虽然危机的发生有许多原因，但不可否认的是，消费者缺乏金融素养是一个根本原因。美联储主席伯南克在2011年“美国金融扫盲月”的讲话中也指出“最近的危机证实了金融素养和正确的金融决策是至关重要的，这种重要性不仅体现在家庭的经济福祉上，也体现在整体经济系统的健康稳定上” 。

1 金融教育与金融发展

1.1 诚信制度的建设，要求普及金融教育

金融活动的正常开展，需要以良好的社会信用为基础。金融交易实际是一种契约交易，交易双方就此建立的是一种信托关系，诚实守信是金融健康发展的必要前提，而金融素养是公众诚实守信的基础。因此经济社会的诚信制度建设要求普及金融教育。

1.2 金融危机的防范，要求普及金融教育

随着金融市场的快速发展，金融产品的不断创新，普通公众对金融决策承担的责任和风险也越来越大。为了让公众合理承担应有的责任，降低金融活动的风险，公众应该具备更高的金融素养水平。在过去的十几年里，世界各个国家逐渐将国民金融素养作为金融市场稳定的重要支撑。从这个角度来说，金融教育是十分必要的。

后危机时代，国际金融环境的日趋复杂给金融发展带来了前所未有的挑战，同时也对金融教育提出了新的要求。越来越多的国家和组织认识到了金融素养和金融教育的重要性及必要性，提高消费者金融素养、普及金融教育已经成为世界组织和各个国家制定政策目标最重要的关注点。

1.3 现代金融发展，要求普及金融教育

金融发展在一定程度上体现为金融功能的发展。传统的金融机构观将现有的金融机构或组织看成是既定的。而Merton(1995)却指出“现实中的金融机构并不是金融体系的一个重要组成部分，机构的功能才是重要组成部分。同一经济功能在不同的市场中可以由不同的机构或组织来行使”，这就是后来产生广泛影响的“金融功能观”。金融功能观的核心内容可表述为：金融功能比金融机构更稳定，即在地域和时间跨度上变化更小，而且功能观首先要问金融体系需要行使哪些经济功能，然后去寻求一种最好的组织机构，而一种组织机构是否最好，则又进一步取决于时机和现有的技术(Bodie，2000)。

无疑，现代金融的发展也对消费者的金融素养提出了更高要求。但是消费者的金融素养远远不能适应现代金融快速发展的要求，而提高金融素养的最有效途径是进行金融教育，可见，金融教育对现代金融的快速发展起到了重要的保障作用。 2 金融教育的内容与层次

2.1 金融教育的内容

在金融创新层出不穷、金融产品日益复杂、金融服务持续多样化的背景下，债券、股票、外汇、基金、个人理财等金融投资概念大量而快速地渗透到公众生活中，公众已成为金融服务业重要的参与者和金融产品主要的消费者，相关金融投资知识已成为公众的必需储备。此外，复杂的金融环境又要求公众有足够的风险意识，并且具备能够维护自身权益的金融素养。与此同时，公众也要能够正确履行自己的义务。因此，金融教育的内容应包括三方面，一是金融基础知识教育，二是金融风险意识教育，三是金融消费者权益保护知识教育。

(1)金融基础知识主要包括：金融产品知识以及理财知识。经济合作和发展组织认为，全面的金融教育除了投资者教育外，更广泛、更具重要意义的是金融知识的国民普及教育。因此，这些金融基础知识除了金融市场上的投资性知识，如股票、债券、外汇、基金等的概念、功能及购买时应注意的问题等知识，还在更大范畴上涵盖了与人们日常生活密切相关的理财知识，如消费管理、家庭预算、储蓄、养老金规划等诸多方面的基本常识。(2)金融风险意识主要是指投资者对各种金融工具有正确的了解，能够清楚地认识金融服务产品的收益与风险的关系，从而能够做出正确的决策，合理的投资。(3)金融消费者权益保护方面知识主要包括：金融消费者的权利、金融机构在保护金融消费者权益方面的义务、遇到权益争议时的处理办法以及相关法律法规等。

2.2 金融教育的层次

(1)政府部门发挥主导力量。教育部负责从青少年教育的源头做起，把金融知识教育纳入到整体教育体系中，重视高等教育中金融教育的普及，同时推动综合类、财经类高校履行社会责任。(2)金融行业组织发挥牵引作用。银行、证券、保险等行业协会组织应负责明确会员单位在金融消费者教育方面的义务，并有效开展具体的消费教育工作。(3)金融机构发挥基石作用。金融机构应结合自身业务特点，自主策划、开发、组织、深入落实消费者教育活动。(4)公益民间组织积极参与。教育基金会应积极参与，并有效地弥补公共金融教育需求与政府提供的不足。(5)广泛的国际合作。加强金融消费者教育，即可汲取发达国家的先进经验，结合国外金融经济状况，为出境旅游的中国居民做好国外金融消费的知识储备。

3 中国现行金融教育的缺陷

3.1 金融教育理念模糊，金融教育意义价值扭曲

(1)教育价值观的错位。以金融机构的金融教育为例，随着我国金融业竞争的白热化，部分金融机构存在“重营销、重客户、轻教育”的思想，担心其进行金融教育不仅会增加成本，而且可能会使客户因为害怕风险而流失，影响金融机构的经济效益。这就导致金融机构在开展金融教育时，不主动、不深入、不细致，做法单一、流于表面的现象。(2)教育偏离了自身的轨迹。由于教育并不能产生即期效益，以及成效的不可度量性，一些金融教育项目的本质及目的偏离了维护消费者权益、传播现代金融专业知识、提高消费者风险意识和自我保护能力的价值轨迹，反而成为各类金融机构的营销手段。

3.2 金融教育制度体系不健全，金融教育层次不完整

(1)从社会层面上看，政府的监管机构中只有中国人民银行、证监会投资者保护局以及银监会公众教育服务网已经开展金融教育工作，而保监会到目前为止在金融教育方面的工作仍处于空白状态。至于非政府组织和企业则更加缺少相关金融教育工作，金融机构也只是对目标客户进行相关的金融教育。(2)从学校层面上看，高等教育中的金融知识普及本应是金融教育普及工作的重中之重，但是目前我国高校几乎没有关于金融教育的通识课程，初等教育中虽然有与社会相关的通识课程，但几乎不涉及金融领域。(3)从家庭层面上看，由于我国传统观念影响，家长与子女之间、朋友之间很少涉及金钱理财方面的沟通交流，更谈不上金融教育。

3.3 金融教育内容不全面，金融教育效果较差

即便上述的一些职能部门和金融机构已经开展了金融教育，但教育渠道过于单一，教育内容不全面甚至空洞，教育媒介较少，辐射面较小。

在宣传形式上，主要是采用“宣传月”、“宣传周”等集中宣传活动时间进行临时性的金融宣传，目前尚不存在连续持久性的金融宣传活动。且在这些宣传活动中，金融教育者往往抱着“良好的社会影响”的目的，注重宣传的社会影响，而对宣传的内容、宣传的结果，能否实现宣传的目标并没有过多重视。

4 国外金融教育经验

4.1 发达国家金融教育经验

4.1.1 美国金融教育经验

(1)政府官方网站向不同群体提供针对性金融教育。2003 年美国政府在其官方网站上，针对年轻人、父母、研究人员、退休人员、雇主、教师等特定群体进行信息收集分类，以更好地向他们提供优质金融服务。(2)在全国范围的学校内，不仅针对教师进行金融教育，而且还针对从幼儿园到高年级的中学生以及大学生进行有针对性的金融教育。同时，从社区层面上进行贴近公众实际需要的金融教育。(3) 设立“金融扫盲月”，针对不同群体宣传与其密切相关的金融知识和业务。

4.1.2 英国金融教育经验

英国金融消费者教育分为两个阶段：一是1998年11月至2003年，这一阶段主要开展针对金融消费者的金融专业知识教育。二是2003年以来，在第一阶段的基础上，进行提升全体英国国民金融素养的教育。同时，通过组织开展中小学金融知识普及教育，帮助16～25岁的年轻人树立理财观，并于2008年将个人理财知识教育纳入全英《国民教育教学大纲》中，要求全英中小学校必须加强对学生进行金融知识教育。

4.1.3 澳大利亚金融教育经验

作为英联邦国家，澳大利亚金融教育受到了英国相关经验的影响。2004年，澳大利亚政府成立了国家金融消费者教育工作组，向金融消费者提供关于理财管理、合理避税等方面知识和金融扫盲课程与信息。同时，以全国金融消费者为对象组织开展各类教育活动。 4.1.4 日本金融教育经验

日本的金融消费者教育工作主要由作为央行的日本银行和金融服务信息中央委员会共同承担，向全体民众提供金融和经济信息，组织开展国民金融素养教育，以及形式多样的公众教育。

总的来说，发达国家全民金融教育的经验体现了主体多元性，以及对儿童、青年、妇女和老人群体的教育的高度重视。

4.2 发展中国家金融教育经验

发展中国家也在着手开始并加大对金融教育的投入力度。印度政府针对一些金融知识进行调查摸底，了解国民金融常识状况，明确了教育目标对象是普通人，并更加重视孩子和弱势群体的教育;印度尼西亚主要向银行客户宣传金融知识;马来西亚向金融消费投诉者提供面对面的金融教育;巴西启动了一项针对大学老师的金融知识培训计划。

5 对我国金融教育的启示

(1)建立健全覆盖城乡的金融教育体系，形成联动的长效性机制。制订发展规划，明确机构责任。建议制定适合我国国情的金融教育发展规划纲要，建立与现实情况相适应的全覆盖的国民金融教育体系，确定我国金融普及教育的目标，完善措施和政策保障。(2)实现金融教育的全面性及针对性，重视弱势群体。将金融知识宣传普及工作纳入国民教育规划，实现涵盖素质教育、专业教育和职业教育在内的完善的金融普及教育。加强对妇女、儿童、退休人员、低收入者等弱势群体的金融宣传;加大农村地区金融宣传培训力度。借鉴发达国家的经验，从中小学教育开始普及金融教育，从小培养公民对储蓄、投资、纳税、收入、支出等经济金融知识的认知和金融意识。同时还应高度重视高等教育中的金融通识教育。(3)增加金融知识传播途径，改进金融教育方式。要取得较好的金融教育成效，必须采取较为科学的宣传教育方法和手段，增加公众获取金融知识的途径。因此，必须改进金融教育的方式。为此，可以向公众免费发放通俗易懂的金融知识宣传册和读本;成立专业的金融教育机构，设计金融教育内容，并具体地以恰当的方式实施金融教育，开展公益性的金融知识讲座;通过网络、广播和电视的生动的形式，向公众介绍金融知识。可以说，增加金融知识传播途径以及改进金融教育的方式，是目前我国普及金融教育的必然选择。

基金项目：江苏省教育科学“十二五”规划2013年度课题(D/2013/01/036);东南大学校级985三期拔尖创新人才系列研讨课程建设项目(2012年度)、第三批通识选修课程重点建设项目(2013年度)、教改项目“经管类卓越人才培养计划研究(2013-081)、基于金融素养教育的《金融与社会》(seminar)课程建设与教学实践研究”、国家级大学生创新性实验计划项目(1310286050);感谢东南大学中国金融素养教育与研究中心资助

参考文献

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金融类学术论文篇二

基于金融效率的金融监管反思

一、前言

2011年9月发源于美国纽约的“占领华尔街”示威活动，迅速蔓延到全球的多个国家和地区，指责金融机构的贪婪导致的经济危机。自2008年开始的全球金融危机的导火索不可否认是美国次贷危机，而次贷危机是由美国金融监管缺失，金融机构在金融创新的过程中滥用衍生品所导致的。为此，在金融危机后，全球对金融机构监管的力度不断加强，维护金融系统的稳定成为了大多数国家的监管目标。但是，金融系统最重要的功能是有效地配置资源，在过分强调金融监管的情况下，不可避免地会对金融效率产生影响。因此，如何对金融系统进行有效监管需要重新进行反思。

二、金融监管对金融效率的影响

第一，金融监管对金融效率的正面影响。金融监管严格控制了金融市场中的风险，为金融市场提供了一个相对稳定的环境。金融稳定是金融市场正常运营的基础，有效地控制金融市场风险能大大提高金融市场效率。同时在对金融市场失灵的监管和纠正中，能够增强金融市场的公平性，提高市场竞争水平，从而提高金融市场的资源配置效率。因此，合理的金融监管能够增强金融市场稳定，全面提高金融市场的效率，最终提高社会的福利水平。

第二，金融监管对金融效率的负面影响。金融监管对金融效率的负面影响主要体现在增大道德风险、抑制金融创新和降低市场竞争等方面。道德风险是伴随着信息不对称产生的，金融监管的目的之一是及时防范金融机构的道德风险。在监管过程中，由于监管目的或监管方法的不当，可能致使某些具体的监管行为导致道德风险的加大，如最后贷款人制度、存款保险制度等。金融创新是金融市场发展的强大推动力量，但不合理的金融创新对经济造成的损失巨大，因此金融创新受到金融监管的约束，金融创新的范围和速度都会受到限制。金融监管的初衷是提高市场良性竞争，降低市场恶性竞争，但在监管的实践过程中，往往发现事与愿违，甚至连良性的市场竞争一起被抑制。不合理的金融监管所导致的负面影响，都会使金融监管效果大打折扣，导致金融市场低效率。

三、我国金融监管偏离金融效率

2008年全球金融危机后，我国进出口贸易减少致使实体经济的受损，而金融体系所受到的影响较小。一方面，我国金融发展相对落后，金融机构的创新能力有限，全球化程度较低，我国金融机构尚未深入参与到国际市场;另一方面，我国政府一直很注重金融监管，并取得了一定的成绩。我国金融监管中存

在的问题可以归纳为以下几方面。

第一，严格的市场准入监管。金融行业进入监管是金融监 管的重要环节之一，是指对金融企业和金融从业人员的限制和 管理。我国面临着以国有股份制金融机构为主，民营金融机构和外资金融机构共同竞争的局面。按照《商业银行法》的要求，我国设立商业银行的资本远远超出一些发达国家。该项监管条款导致了我国银行业 组织形式呆板， 发展过于缓慢，导致民间资本大量流入“黑市”，农村享受金融服务低下以及国有商业银行的垄断地位越来越严重。为保护我国金融市场和银行业的发展，对外国资金进入金融业及其业务活动范围都进行了严格的规定和限制。外资银行向我国金融界展示了现代金融机构的运作机制和治理结构，如果我国能合理放开金融机构的对外管制，认真学习借鉴，势必推动我国金融业快速发展。

第二，退出机制不完善。一个完善的金融市场，必须建立金融机构合理的准入机制与退出机制。目前，我国在金融法规方面日趋完善，但是仍然存在一些缺陷，尤其是金融机构缺乏退出机制。所以，当金融风险出现的时候，我国过多地采用非市场化的手段承担损失，通过行政手段强制解除金融风险。这种举措使政府承担了过大的责任，依靠政府信用解决债务问题，容易形成政府债务危机，甚至通货膨胀。而且政府的担保行为不利于形成良性的竞争局面，可能诱发金融机构盲目扩张，积累金融机构“大而不倒”道德风险。

第三，利率限制是金融监管的重要内容，是金融市场干预的最重要形式。利率限制是指金融监管当局对利率的上下限以及浮动幅度的限制。我国利率限制政策制约了市场利率的形成，引发了银行存贷息差过大的不良现象，进而使银行对息差收入的过度依赖，抑制了金融创新能力，降低了金融效率。

第四，金融创新的抑制。金融创新的目的是增强金融机构获取利润和规避风险的能力，但是金融创新增加了金融系统的不稳定性，使金融监管部门难以进行有效监管。美国次贷危机的发生正是由于金融创新中派生的金融衍生品具有复杂性、高流动性、信息不透明和高杠杆效应等特点。但是金融创新与金融监管并非是矛盾的，而是相互促进和相互制约的关系，体现为金融效率与金融安全的关系。我国金融监管着重强调金融安全，从而抑制了金融机构的创新能力，制约了金融市场的发展。

参考文献：

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